글로벌파운드리스(GFS) 단기적으로는 부담스러운 상황

회사소개

반도체 제조 서비스 제공업체로서 제조 공정, 지적 재산권(IP) 타이틀, 차별화된 트랜지스터 및 디바이스 기술로 구성된 라이브러리를 전문으로 하고 있습니다. 마이크로프로세서, 모바일 애플리케이션 프로세서, 베이스밴드 프로세서, 네트워크 프로세서, 무선 주파수 모뎀, 마이크로컨트롤러, 전원 관리 장치 등 다양한 반도체 장치를 제조하고 있습니다. 집적 회로(IC) 설계 분야의 글로벌 리더를 비롯한 다양한 고객에게 서비스를 제공하며, 핵심 애플리케이션의 기능, 성능 및 전력 요구 사항에 최적화된 솔루션을 제공하고 있니다. 기술 포트폴리오에는 무선 주파수(RF) 실리콘 온 인슐레이터(SOI) 솔루션, 핀 전계 효과 트랜지스터(FinFET), 금속 산화막 반도체(CMOS), 완전 고갈형 SOI(FDX), 실리콘 게르마늄(SiGe) 제품, 실리콘 포토닉스(SiPh) 등 다양하고 차별화된 기술 플랫폼이 포함되어 있습니다. 글로벌파운드리스는 2009년 ATIC가 AMD의 생산 부문을 인수하고 확장 투자로 만든 반도체 파운드리 업체입니다. AMD의 최첨단 생산 공장이었던 독일 드레스덴의 Fab36, 싱가포르의 파운드리 업체 차터드 반도체를 인수하며 확보한 싱가포르 공장이 있습니다. 미국 뉴욕주 몰타에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

글로벌파운드리스 투자정보

 

Market : USA NASDAQ

Industry : Semiconductors & Semiconductor Equipment

Sector : Technology

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 65.2,  주식순자산비율 26.31

 

글로벌파운드리스 손익계산서

 

글로벌파운드리스 대차대조표

 

Latest News & Valuation

글로벌파운드리스(GFS)는 24년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출 17.4억 달러(YoY-5.9%)를 기록했고, 컨센서스를 0.2억 달러 상회했습니다. EPS 0.41달러(YoY-25.4%)를 기록했고, 컨센서스를 0.08달러 상회했습니다. 웨이퍼 출하량은 300mm 제품 기준 54.9만 장을 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 5% 감소한 수치입니다. 매출총이익률은 23.8%를 기록하면서 전년 동기 대비 4.8%p 하락한 것으로 나타났습니다. 24년 4분기 매출 가이던스를 18.0억~18.5억 달러로, EPS 가이던스를 0.39~0.51달러로 제시했습니다.

 

서스퀘하나는 투자의견 중립 유지하고, 목표주가 50달러에서 48달러로 하향했습니다. 3분기 실적을 반영해 글로벌 파운드리스의 실적 전망을 조정했습니다. 고객들이 25년 상반기까지 높은 재고 수준을 유지하면서 동사가 어려움을 겪을 것이며, 24년 하반기 상황 역시 긍정적이지 않다고 분석했습니다. 베어드는 투자의견 아웃퍼폼 유지하고, 목표주가 63달러에서 50달러로 하향했습니다. 25년 1분기가 글로벌 파운드리스의 실적 저점에 해당할 가능성이 높습니다. 매출이 직전 분기 대비 기준으로 감소하면서 매출총이익률이 20% 수준에서 저점을 기록할 것으로 전망했습니다.

 

씨티는 투자의견 중립 유지하고, 목표주가 45달러에서 40달러로 하향했습니다. 글로벌 파운드리스는 견고한 엔드마켓 수요에 힘입어 컨센서스를 상회하는 3분기 실적을 달성했으며, 4분기 가이던스를 상향했습니다. 그러나 경영진은 25년 1분기 가이던스는 컨센서스를 하회하는 수준으로 하향했습니다. 도이치뱅크는 투자의견 매수 유지하고, 목표주가 55달러에서 50달러로 하향했습니다.