마이크로칩 테크놀로지(MCHP) 더딘 경기회복 사이클이 부담

회사소개

마이크로칩 테크놀로지는 스마트, 커넥티드, 보안 임베디드 제어 솔루션을 개발, 제조, 판매하는 회사입니다. 범용 8비트, 16비트, 32비트 마이크로 컨트롤러, 32비트 임베디드 혼합 신호 마이크로 프로세서, 자동차, 산업, 컴퓨팅, 통신, 조명, 전원 공급 장치, 모터 제어, 인간 기계 인터페이스, 보안, 유선 연결 및 무선 연결 애플리케이션을 위한 특수 마이크로 컨트롤러를 제공하고 있습니다. 시스템 설계자가 특정 애플리케이션을 위한 마이크로 컨트롤러, FPGA 및 마이크로 프로세서 제품을 프로그래밍할 수 있는 애플리케이션 개발 도구, 현장 프로그래밍 가능 게이트 어레이(FPGA) 제품, 전원 관리, 선형, 혼합 신호, 고전압, 열 관리, 개별 다이오드 및 금속 산화물 반도체 전계 효과 트랜지스터(MOSFET), 무선 주파수(RF), 드라이버, 안전, 보안, 타이밍, USB, 이더넷, 무선 및 기타 인터페이스 제품으로 구성된 아날로그, 인터페이스, 혼합 신호 및 타이밍 제품 등을 제공하고 있습니다. 초소형 풋프린트 장치 생산을 위한 직렬 전기 삭제형 프로그래머블 읽기 전용 메모리, 직렬 플래시 메모리, 병렬 플래시 메모리, 직렬 정적 랜덤 액세스 메모리, 직렬 전기 삭제형 랜덤 액세스 메모리를 제공하며, 임베디드 비휘발성 메모리가 필요한 마이크로 컨트롤러 제품, 게이트 어레이, RF, 아날로그 및 뉴로모픽 컴퓨팅 제품 제조에 사용할 수 있도록 파운드리, 통합 장치 제조업체 및 설계 파트너에 SuperFlash 임베디드 플래시 및 비휘발성 메모리 기술 라이선스를 제공하고 엔지니어링 서비스도 제공하고 있습니다. 웨이퍼 파운드리 및 조립, 테스트 하청 제조 서비스, 타이밍 시스템 제품, 애플리케이션별 집적 회로, 항공 우주 제품도 제공하고 있습니다. 1989년에 설립되었으며 애리조나주 챈들러에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

마이크로칩 테크놀로지 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Semiconductors & Semiconductor Equipment

Sector : Technology

 

배당 : 분기별 0.45 $

동종산업 : 주가수익비율 65.2 주식순자산비 26.31

 

마이크로칩 테크놀로지 손익계산서

 

마이크로칩 테크놀로지 대차대조표

 

Latest News & Valuation

마이크로칩 테크놀로지(MCHP)는 FY25 2분기(’24년 7~9월) 영업실적을 발표했습니다. 매출 11.6억 달러(YoY-48.4%)를 기록했고, 컨센서스를 0.1억 달러 상회했습니다. EPS 0.46달러(YoY-71.6%)를 기록했고, 컨센서스를 0.03달러 상회했습니다. 매출총이익률 59.5%, 영업이익률 29.3%를 기록했습니다. 영업현금흐름 및 잉여현금흐름은 각각 4,360만 달러, 2,280만 달러였는데, 이는 전년 동기의 6억 1,620만 달러, 5억 4,180만 달러 대비 급감한 수치입니다. FY25 가이던스를 다음과 같이 제시했습니다. 순 매출 10.25억~10.95억 달러(vs 컨센서스 11.8억 달러), EPS 0.25~0.35달러(vs 컨센서스 0.46달러), 매출총이익률 57~59%. 분기 배당금을 기존의 주당 0.454달러에서 0.455달러로 상향했습니다.

 

에버코어 ISI는 투자의견 아웃퍼폼 유지하고, 목표주가 101달러에서 95달러로 하향했습니다. 경영진이 제시한 FY 3분기 매출 및 EPS 가이던스가 컨센서스를 각각 10%, 34% 하회했습니다. 그러나 출하량이 수요 대비 46% 낮은 수준임을 고려했을 때, 이번 주가 하락은 매수 기회로 평가했습니다. 회사에 대한 가시성은 낮은 편이지만, 경영진의 가이던스와 발언을 보수적으로 평가하며 25년 전반에 걸친 컨센서스 상향 가능성을 기대하고 있습니다. 씨티는 투자의견 매수 유지하고, 목표주가 92달러에서 82달러로 하향했습니다. 마이크로칩의 FY 2분기 실적은 무난했습니다. 그러나 자동차 및 산업 부문의 약세가 지속되면서 FY 3분기 가이던스가 컨센서스를 하회했습니다. 다만 마이크로칩의 출하량은 수요 대비 낮으며, 이로 인해 펀더멘털 회복이 강하게 일어날 수도 있다고 기대했습니다. 제프리스는 투자의견 매수 유지하고, 목표주가 100달러에서 90달러로 하향했습니다. 재고 조정과 거시적 불확실성으로 인해 경기 사이클 회복이 예상보다 오래 걸리고 있으나, 내년 어느 시점에는 회복될 것으로 분석했습니다. 파이퍼 샌들러는 투자의견 비중확대 유지하고, 목표주가 100달러에서 85달러로 하향했습니다.