나이키(NKE) 장기적 회복 전망 낙관

회사소개

전 세계에서 운동화, 의류, 장비, 액세서리 및 서비스를 디자인, 개발, 마케팅 및 판매하고 있습니다. 점프맨 상표로 운동화 및 캐주얼 신발, 의류 및 액세서리를, 컨버스, 척 테일러, 올스타, 원스타, 스타 쉐브론, 잭 퍼셀 상표로 캐주얼 스니커즈, 의류 및 액세서리를 제공하고 있습니다. 또한 가방, 스포츠 공, 양말, 안경, 시계, 디지털 기기, 배트, 장갑, 보호 장비 및 기타 스포츠 활동을 위한 장비로 구성된 퍼포먼스 장비 및 액세서리 라인과 NIKE 브랜드로 다양한 플라스틱 제품을 다른 제조업체에 판매하고 있습니다. 라이선스가 있는 대학 및 프로팀, 리그 로고가 새겨진 의류를 마케팅하고 스포츠 의류를 판매하며, 비계열사에 NIKE 소유 상표로 스포츠 활동을 위한 의류, 디지털 기기, 애플리케이션 및 기타 장비를 제조 및 판매할 수 있는 라이선스를 부여하고 있습니다. 신발 매장, 스포츠용품 매장, 운동용품 전문점, 백화점, 스케이트, 테니스, 골프 매장, 기타 소매점 등에 제품을 판매하며, NIKE 소유의 소매점, 디지털 플랫폼, 독립 유통업체, 라이선스 사용권자 및 영업 대리점을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 1964년에 설립되었으며 오리건주 비버튼에 본사를 두고 있습니다.

 

 

투자 & 재무정보

나이키 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Textiles & Apparel

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 분기별 0.40 $

동종산업 : 주가수익비율 38.5,  주식순자산비율 8.01

 

나이키 손익계산서

 

나이키 대차대조표

 

Latest News & Valuation

UBS는 나이키 실적이 재차 컨센서스를 하회할 수 있다고 언급하면서도, 나이키의 장기적 회복 전망을 낙관했습니다. 현재 월가가 나이키에 대해 제시하고 있는 실적 컨센서스는 여전히 높은 것으로 보이며, 상당한 규모의 하락리스크를 포함하고 있다고 지적했습니다. 하지만 글로벌 스포츠웨어 소비 설문조사에서는 나이키, 그리고 조던 브랜드에 대한 인지도와 선호도가 여전히 높게 나타났습니다. 이는 장기적으로 나이키가 회복할 수 있는 기반을 제공한다고 발언했습니다. 투자의견 중립과 목표주가 73달러를 유지했습니다.

 

Baird는 나이키가의 턴어라운드가 26년에 이루어질 것이라고 보고, 25년에는 실적 회복을 가리키는 지표들에 주목해야 한다고 언급했습니다. 나이키가 난항을 겪고 있지만, 25년에 걸쳐 회복세가 기대되고 있습니다. 당사는 이러한 전망을 바탕으로 나이키를 25년 Best Idea Recovery Stock으로 선정한다고 강조했습니다. 나이키가 턴어라운드를 위해 대대적인 조정에 나서면서, 단기적으로는 투자심리를 크게 압박할 수 있는 저조한 지표들이 나타날 것입니다. 하지만 이 26년에는 제품 판매 변곡점이 나타나면서 전망이 개선될 것이라고 기대했습니다. 26년부터는 투자자들이 나이키의 이익률 회복에 주목할 것이고, 이것이 유의미한 주가 상승여력을 제공할 것이라고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가는 110달러에서 105달러로 하향했습니다.

 

나이키(NKE)가 FY25 2분기(24년 9~11월) 영업실적을 발표하였습니다. 스티펄은 투자의견 보유 유지하고, 목표주가 79달러에서 75달러로 하향했습니다. 새로운 CEO인 엘리엇 힐은 나이키를 스포츠 중심, 선수 주도, 프리미엄 브랜드로 되돌리기 위한 비전을 제시했습니다. 그러나 FY25 하반기 매출에 대한 상당한 압박이 FY 2분기 실적 호조를 상쇄했다고 발언했습니다. 나이키의 턴어라운드 노력은 FY26까지 계속될 예정이며, 사업 회복에는 여러 분기가 소요될 것입니다. 실적 가시성이 개선될 때까지 중립적인 투자의견을 유지한다고 설명했습니다. 웰스파고는 투자의견 비중확대 유지하고, 목표주가 92달러에서 92달러로 하향했습니다. FY 2분기 실적에서 새로운 CEO의 브랜드 회복 전략이 발표되었으며, 이는 단기적으로 재무제표에 상당한 부담을 줄 것으로 보고 있습니다. 그러나 장기적으로는 긍정적인 효과가 예상된다고 분석했습니다.

 

모건 스탠리는 투자의견 동일 비중 유지하고, 목표주가 80달러에서 74달러로 하향했습니다. 나이키의 FY 2분기 실적은 컨센서스를 상회했지만, FY25 가이던스는 펀더멘털이 개선되기 전 더 악화될 가능성을 시사했다고 분석했습니다. 이어 나이키의 전환점 도달 경로는 여전히 불확실하며, EPS 리스크는 FY26까지 지속될 것이라고 지적했습니다. 뱅크오브아메리카는 투자의견 매수 유지하고, 목표주가 95달러에서 90달러로 하향했습니다. 새로운 CEO인 엘리엇 힐은 신속한 조치를 취하고 있으며, 재고를 줄여 혁신을 위한 기반을 마련하기 위해 고통스러운 선택을 하고 있다고 분석했습니다. 이는 일시적이고 급격한 이익 감소를 초래하지만, 올바른 전략이며, 더 건강한 사업 구조를 만들 것이라고 평가했습니다. 당사는 FY27 EPS 전망을 3.13달러로 조정하면서 목표주가를 하향했습니다.