더치 브로스(BROS) 컨센서스 상회 및 양호한 가이던스

미국주식에 관심과 투자가 필요한 이유

MSCI지수를 아시나요? MSCI는 미국 투자은행 모건스탠리의 자회사 MSCI(Morgan Stanley Capital International)가 발표하는 세계주가지수입니다. 한국의 KOSPI지수, 미국 S&P500지수 등이 특정 국가의 지수인 반면, MSCI는 전 세계 주가지수로 대표성을 띄고 있습니다.

MSCI ACWI(All Countries World Index)는 23개 선진국과 24개 신흥국을 포함하고 있습니다. MSCI World Index는 23개 선진국만 포함하고 있습니다. 두 지수에서 미국 비중은 대략 65%, 70%를 차지하고 있습니다. 

미국계 펀드 90% 이상이 MSCI 지수를 참조하니, 전세계 자금이 미국 시장에 집중할 수 밖에 없는 구조입니다. 글로벌 관점에서 한국시장만 투자는 다음에 비유될 수 있습니다. “다들 KOSPI / KOSDAQ 우량주에 투자할 때, 나는 시총 500억 미만 주변주에 투자하는 것과 같습니다.” 이래도 한국주식만 투자하시겠습니까?

 

회사소개

미국에서 드라이브 스루 매장을 운영 및 프랜차이즈하고 있습니다. 회사 운영 상점과 프랜차이즈 및 기타 부문을 통해 운영됩니다. 네덜란드 브라더스, 네덜란드 브라더스 커피, 네덜란드 브라더스 레벨, 더치 브라더스, 블루 레벨 브랜드의 회사 운영 매장 및 온라인 채널을 통해 서비스를 제공합니다. 1992년에 설립되었으며 오리건주 그랜츠 패스에 본사를 두고 있습니다.

 

투자 & 재무정보

더치브로스 투자정보

①Market : USA NYSE
②Industry : Hotels & Entertainment Services
③Sector : Consumer Cyclicals
④배당 : 없음
⑤동종산업 : 주가수익비율 27.28, 주식순자산비율 -10.75

 

Latest News & Valuation

1) 더치 브로스(BROS)는 2024년 4분기 영업실적을 발표했습니다.   

- 매출 3.428억 달러(+34.9% YoY) 컨센서스 0.241억 달러 상회

- 비GAAP EPS 0.07달러(+75% YoY) 컨센서스 0.05달러 상회

- 4분기 동일매장매출은 전년동기 대비 6.9% 증가, 직영점 동일매장매출은 9.5% 증가

- 4분기 동일매장 거래건수는 전년동기 대비 2.3%, 직영점은 5.2% 증가 

- 4분기 직영점 매출은 3.142억 달러(+38.2% YoY)

- 4분기 동사는 32개 점을 개설, 이 중  11개 점은 직영점   

 

2) 더치 브로스(BROS)는 2025년 가이던스를 제시했습니다.

- 매출 15.55억~15.75억 달러(vs 컨센서스 15.29억 달러)

- 조정 EBITDA 2.65억~2.75억 달러

- 총 시스템 신규 개점 매장 수 160개 점 이상

- 자본지출 2.40억~2.60억 달러

- 동일매장매출 증가율 +2~4%(YoY vs 컨센서스 3%)   

 

3) CEO 코멘트

- Dutch Rewards 로열티 프로그램 등 거래건수 증가 성장동력이 통함

- 2025년 모바일주문 확대, 2026년 이후 음식 메뉴 확대 계획

 

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