더치 브로스 (BROS)

회사개요

미국에서 드라이브 스루 매장을 운영 및 프랜차이즈하고 있습니다. 회사 운영 상점과 프랜차이즈 및 기타 부문을 통해 운영되고 있습니다. 네덜란드 브라더스, 네덜란드 브라더스 커피, 네덜란드 브라더스 레벨, 더치 브라더스, 블루 레벨 브랜드의 회사 운영 매장 및 온라인 채널을 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 1992년에 설립되었으며 오리건주 그랜츠 패스에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

더치 브로스 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Restaurants

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 42.3,  주식순자산비율 -27.82

 

더치 브로스 손익계산서

 

더치 브로스 대차대조표

 

Latest News & Valuation

더치 브로스(BROS)는 2024년 2분기 영업실적을 발표했습니다. 매출 3.25억 달러(YoY+30.02%)를 기록했고, 컨센서스를 상회했습니다.  EPS 0.19달러(YoY+46.15%)를 기록했고, 컨센서스를 0.06달러 상회했습니다.  2분기 동일매장매출은 전년동기 대비 4.1% 증가했고, 직영점 동일매장 매출은 5.2% 증가했습니다. 2분기 직영점 매출은 2.95억 달러(YoY+33.6%)를 기록했습니다. 2분기 36개 점을 개설했고, 이 중 30개 점은 직영점입니다.  더치 브로스는 2024년 가이던스를  매출 12.00억~12.15억 달러, 12.15억~12.30억 달러(vs 12.30억 달러), EBITDA 1.95억~2.05억 달러, 2.00억~2.10억 달러로 각각 상향조정했습니다. 총 시스템 신규 개점 매장 수 150~165개 점, 동일매장매출 증가율 한자릿수 초반대로 유지했습니다.  불안정한 소비자 여건에도 불구하고 올해 들어 실적이 견고했고, 이에 2024년 가이던스를 상향 조정했습니다.

 

2024년 2분기 실적이 잘 나왔음에도 불구 약 20% 급락했습니다. 이에 긍정적으로 평가하며, 이번 하락이 저렴한 가격에 매수할 수 있는 좋은 기회라고 언급했습니다.  뱅크오브아메리카는 더치 브로스 경영진의 동일매장매출 가이던스는 매우 보수적이며, 가이던스에는 현 상황이 급격히 악화될 것을 반영하는 것으로 보이는데 이는 가능성이 낮아 보인다고 평가했습니다.  세나토레 애널리스트는 더치 브로스에 대한 투자의견 매수 및 목표주가 49달러를 제시했습니다.  웨드부시의 닉 세티안 애널리스트도 더치 브로스의 2024년 가이던스가 너무 보수적이며, 주가는 과도하게 비관론을 반영하고 있다고 언급했습니다. 세티안 애널리스트는 더치 브로스에 대한 투자의견 아웃퍼폼을 재차 강조하고, 목표주가 45달러를 제시했습니다.

 

JP모건은 더치 브로스(BROS) 주가가 2분기 실적 발표 이후 약 20% 급락했고, 이런 매수 기회를 놓치면 안 된다고 조언했습니다.  더치 브로스의 신규 매장 가이던스가 비정상적으로 하향 조정됐다고 보고 있습니다. 여전히 부동산과 시장 배치 전략을 개선하여 더 많은 신규 매장 수 증가에 초점을 맞추고 있으며, 이는 실제로 2024년 2분기 실적에서 확인됐다고 분석했습니다.  더치 브로스가 모바일 주문 및 결제 시스템을 도입하는 것은 장기적으로 운영 효율성을 높이고 고객 요구를 충족시키는 데 도움이 될 것으로 보고 있습니다. 그리고 2037년까지 4,000개 매장 오픈 목표를 이룰 수 있을 것으로 보고 있습니다. 한편 더치 브로스의 2분기 매출과 EPS는 컨센서스를 웃돌았고 연간 매출 가이던스를 12.15억 달러에서 12.3억 달러로 상향조정했지만 이는 컨센서스인 12.28억 달러와 거의 부합하는 수준으로 보고 있습니다. 더치 브로스에 대한 투자의견 비중확대 및 목표주가 44달러를 유지했고 동사를 최고의 고성장 중소형주로 평가했습니다.