로쿠 (ROKU)

회사개요

미국 및 전 세계에서 TV 스트리밍 플랫폼을 운영하고 있습니다. 플랫폼과 디바이스 두 부문으로 운영됩니다. 스트리밍 플랫폼을 통해 사용자는 TV 프로그램, 영화, 뉴스, 스포츠 등을 검색하고 액세스할 수 있습니다. 플랫폼 부문은 직접 및 프로그래매틱 동영상 광고, 미디어 및 엔터테인먼트 프로모션 지출, 관련 서비스를 포함한 디지털 광고와 구독 및 거래 수익 공유, 프리미엄 구독 및 리모컨의 브랜드 앱 버튼 판매와 같은 스트리밍 서비스 배포를 제공하고 있습니다. 디바이스 부문은 스트리밍 플레이어, Roku 브랜드 TV, 스마트 홈 제품 및 서비스, 오디오 제품 및 관련 액세서리 판매와 서비스 사업자와의 라이선스 계약을 제공하고 있습니다. 2002년에 설립되었으며 캘리포니아 산호세에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

로쿠 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Media & Publishing

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 38.05,  주식순자산비율 5.32

 

로쿠 손익계산서

 

로쿠 대차대조표

 

Latest News & Valuation

로쿠(ROKU)는 24년 2분기 영업실적을 발표했습니다. 매출 9.7억 달러(YoY+14.3%)를 기록했고, 컨센서스를 0.30억 달러 상회했습니다. EPS -0.24달러(YoY -0.76달러)를 기록했고, 컨센서스를 0.18달러 상회했습니다. 부문별 매출은 다음과 같습니다. 플랫폼 8.2억 달러(YoY+10.8% 이하), 디바이스 1.4억 달러(YoY+39.2%)   실적 세부사항은 다음과 같습니다. 활성사용자 수 8,360만 명(YoY+14%), 스트리밍 시간 301억 시간(YoY+20%), 1인당평균매출(ARPU) 40.68달러(YoY+0%), 매출총이익률 43.9%(YoY-0.8%p), EBITDA 마진 4.5%(YoY+6.6%p)   3분기 가이던스는 다음과 같습니다. 매출 10.10억 달러(컨센서스 10.10억 달러), 매출총이익 4.4억 달러(컨센서스 4.4억 달러), 순이익 -0.50억 달러, EBITDA 0.45억 달러

 

Guggenheim는 로쿠가 25년까지 성장세가 가속되는 모습을 보여줄 것이라고 기대했습니다. 로쿠가 서드파티 플랫폼을 통하여 동영상 광고를 판매하는 비율이 높아지고 있습니다. 또한 가정에서 TV를 시청할 때 로쿠를 사용하는 점유율도 상승하고 있습니다. 이러한 성장지표들은, 앞으로 로쿠의 성장세가 가속되면서 투자자들의 주목을 끌게 될 것으로 전망하였습니다. 25년에 로쿠가 누리는 매출 성장세는 특히 동종기업 대비 차별화될 것으로 기대했습니다.  로쿠의 밸류에이션은 성장 전망에 비해 매력적이고, 월가의 컨센서스도 상향될 여지가 있다고 분석했습니다. 투자의견을 중립에서 매수로 상향하고 목표주가를 75달러 제시했습니다.