메리어트(MAR) 무난한 실적

회사소개

전 세계에서 호텔, 주거용, 시분할 방식 및 기타 숙박 시설을 운영, 프랜차이즈 및 라이센싱하는 기업입니다. JW 메리어트, 리츠칼튼, 럭셔리 컬렉션, W 호텔, 세인트. Regis, EDITION, 불가리, 메리어트 호텔, 쉐라톤, 웨스틴, 오토그래프 컬렉션, 르네상스 호텔, 르 메르디앙, 델타 호텔 바이 메리어트, 트리뷰트 포트폴리오, 게일로드 호텔, 디자인 호텔, 메리어트 이그제큐티브 아파트먼트, 아파트먼트 바이 메리어트 본보이, 코트야드 바이 메리어트, 페어필드 바이 메리어트 등의 브랜드로 호텔을 운영하고 있습니다. 레지던스 인 바이 메리어트, 스프링힐 스위트 바이 메리어트, 포 포인츠 바이 쉐라톤, 타운플레이스 스위트 바이 메리어트, 알로프트 호텔, AC 호텔 바이 메리어트, 목시 호텔, 엘리먼트 호텔, 프로티아 호텔 바이 메리어트, 시티 익스프레스 바이 메리어트 브랜드로 운영되며 레지던스, 타임쉐어, 요트 등을 운영하고 있습니다. 1927년에 설립되었으며 메릴랜드주 베데스다에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

메리어트 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Hotels & Entertainment Services

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 분기별 0.63 $

동종산업 : 주가수익비율 27.11, 주식순자산비율 -10.67

 

메리어트 손익계산서

 

메리어트 대차대조표

 

Latest News & Valuation

메리어트(MAR)는 24년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출 62.6억 달러(YoY+5.6%)를 기록했고, 컨센서스에 부합합니다. EPS 2.26달러(YoY+7.1%)를 기록했고, 컨센서스를 0.05달러 하회했습니다. 3분기 비교가능 단위매출(RevPAR)은 글로벌 3% 증가했습니다. 미국과 캐나다로 한정할 경우에는 2.1% 증가했습니다. EBITDA는 12.3억 달러로 7.6% 증가했습니다. 3분기 중 신규 객실 1.6만 개가 추가되었습니다. 경영진은 24년 전체 RevPAR 증가율 가이던스를 3~4%로 제시했고, EPS 가이던스를 9.19~9.27달러로 제시했습니다. 이는 컨센서스 9.36달러를 하회했습니다. EBITDA 가이던스는 49.3억~49.6억 달러로 예상했습니다.

 

BMO 캐피탈은 투자의견 시장비중 유지하고, 목표주가 255달러에서 265달러로 상향했습니다. 메리어트의 3분기 EPS는 일회성 비용으로 인해 컨센서스에 못 미쳤습니다. 4분기 EPS 가이던스 역시 부진했지만, 경영진이 25년 비용 절감 계획을 발표하면서 수수료 관련 우려를 완화한 점은 긍정적이다고 언급했습니다. 미즈호는 투자의견 중립 유지하고, 목표주가 233달러에서 246달러로 상향했습니다. 매리어트의 수수료 성장과 관련해 불확실성 요인이 존재하지만, 이러한 점은 이미 현 주가에 반영돼 있다고 분석했습니다.

 

번스타인은 투자의견 아웃퍼폼 유지하고, 목표주가 262달러에서 290달러로 상향했습니다. 메리어트가 3분기 실적을 발표하기에 앞서 중국과 미국에서의 약세로 연간 가이던스에도 리스크가 있을 것으로 예상됐습니다. 3분기 실적 부진의 주요 원인은 일회성 비용의 증가 때문이었습니다. 바클레이즈는 투자의견 시장비중 유지하고, 목표주가 240달러에서 249달러로 상향했습니다. 메리어트의 수수료 성장 속도가 둔화되고 있지만, 비용 절감 프로그램이 이를 상쇄했다고 분석했습니다.