알리바바(BABA) 중국 AI 기술 관심으로 수혜

미국주식에 관심과 투자가 필요한 이유

MSCI지수를 아시나요? MSCI는 미국 투자은행 모건스탠리의 자회사 MSCI(Morgan Stanley Capital International)가 발표하는 세계주가지수입니다. 한국의 KOSPI지수, 미국 S&P500지수 등이 특정 국가의 지수인 반면, MSCI는 전 세계 주가지수로 대표성을 띄고 있습니다.

MSCI ACWI(All Countries World Index)는 23개 선진국과 24개 신흥국을 포함하고 있습니다. MSCI World Index는 23개 선진국만 포함하고 있습니다. 두 지수에서 미국 비중은 대략 65%, 70%를 차지하고 있습니다. 

미국계 펀드 90% 이상이 MSCI 지수를 참조하니, 전세계 자금이 미국 시장에 집중할 수밖에 없는 구조입니다. 글로벌 관점에서 한국시장만 투자는 다음에 비유될 수 있습니다. "다들 KOSPI / KOSDAQ 우량주에 투자할 때, 나는 시총 500억 미만 주변주에 투자하는 것과 같습니다.” 이래도 한국주식만 투자하시겠습니까?

 

회사소개

알리바바는 사용자 및 고객과 소통할 수 있도록 기술 인프라와 마케팅 범위를 제공합니다. 회사는 7개 부문으로 나뉘어 운영되고 있습니다. (중국 상거래, 국제 상거래, 현지 소비자 서비스, Cainiao, 클라우드, 디지털 미디어 및 엔터테인먼트, 혁신 이니셔티브 및 기타)

 

디지털 소매 플랫폼인 타오바오, 타사 온라인 및 모바일 상거래 플랫폼인 티몰, 수익화 플랫폼인 알리마마, 온라인 도매 시장인 1688닷컴과 알리바바닷컴, 소매 시장인 알리익스프레스, 이커머스 플랫폼인 라자다, 트렌디올, 다라즈, 식료품 및 신선식품 소매 플랫폼인 프레시포, 수입 이커머스 플랫폼인 티몰 글로벌을 운영 중입니다.

 

물류 서비스 플랫폼인 차이냐오 네트워크, 온디맨드 배달 및 지역 서비스 플랫폼인 어러머, 레스토랑 및 지역 서비스 가이드 플랫폼인 코우베이, 온라인 여행 플랫폼인 플리기 등을 운영하고 있습니다.

 

1999년에 설립되었으며 중국 항저우에 본사를 두고 있습니다.

 

 

투자 & 재무정보

알리바바 투자정보

①Market : USA NYSE
②Industry : Software & IT Services
③Sector : Technology
④배당 : 없음
⑤동종산업 : 주가수익비율 32.21, 주식순자산비율 14.06

 

Latest News & Valuation

1) 모간스탠리는 중국 인공지능 기술력이 투자자들의 주목을 받으면서 알리바바 또한 주목받게 될 것이라고 전망했습니다. 알리바바 실적발표에서 인공지능 사업이 포함되는 Cloud Intelligenc Group의 부문의 수요 증가세, 그리고 핵심 전자상거래 부문인 Taobao and Tmall Group의 견고한 실적 추이가 주목받았습니다.   

 

알리바바 클라우드가 향후 3년에 걸쳐 매출이 두 배로 성장할 것이라고 예상하고 있으며, 이러한 매출 성장세를 바탕으로 해당 부문의 가치를 강세 시나리오 기준 주당 100달러로 제시하고 있습니다. 알리바바는 중국기업들의 인공지능 도입 확대에 있어 수혜를 누릴 것입니다. 시장비중에서 비중확대로, 목표주가를 100달러에서 180달러로 상향 조정했습니다.

 

2) Seeking Alpha는 알리바바 실적발표에서 인공지능 사업 성장세가 확인되었습니다. 한편 추가적인 대규모 투자계획이 발표되었습니다. 알리바바는 향후 3년간 3,800억 위안(약 524.4억 달러) 이상을 클라우드, 인공지능 인프라에 투자할 계획을 발표했습니다.   

 

알리바바는 최근 실적발표에서 인공지능 사업의 기여를 중심으로 Cloud Intelligence Group의 매출 성장세가 견고하게 이어지고 있습니다. 특히 해당 부문 산하 인공지능 상품의 경우에는 6개 분기 연속으로 세 자릿수(%) 매출 증가세가 나타나고 있습니다. 인공지능 수요가 증가하면서 클라우드 플랫폼이 중요한 수익원이 되고 있다고 평가합니다.

 

3) 알리바바는 FY25 3분기(10~12월) 실적을 발표했습니다. ▲ 매출 2,802억 위안 또는 383.8억 달러(+8% YoY)를 기록했고, 컨센서스를 1.3억 달러 상회했습니다. ▲ 비GAAP EPS 21.39위안 또는 2.93달러(+13% YoY)를 기록했고, 컨센서스를 0.27달러 상회했습니다.     

 

인공지능 사업을 전개하고 있는 Cloud Intelligence Group 부문이 매출 +13%, 조정 EBITDA +33%를 기록하면서 성장세가 주목받고 있습니다. 인공지능 상품으로 한정할 경우에는 6개 분기 연속으로 세 자릿수(%) 매출 증가세가 나타나고 있습니다.