오라클(ORCL) 부정적 실적에도 성장 스토리는 유효

회사소개

오라클은 전 세계 엔터프라이즈 정보 기술 환경을 위한 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 서비스형 오라클 클라우드 소프트웨어에는 오라클 퓨전 클라우드 전사적 자원 관리(ERP), 오라클 퓨전 클라우드 기업 성과 관리, 오라클 퓨전 클라우드 공급망 및 제조 관리, 오라클 퓨전 클라우드 인적 자본 관리, 오라클 체르너 헬스케어, 오라클 광고, 넷스위트 애플리케이션 스위트, 오라클 퓨전 영업, 서비스 및 마케팅 등 다양한 클라우드 소프트웨어 애플리케이션이 포함되어 있습니다. 다양한 산업을 위한 클라우드 기반 산업 솔루션, 오라클 애플리케이션 라이선스, 오라클 라이선스 지원 서비스도 제공하고 있습니다. 클라우드 및 라이선스 비즈니스의 인프라 기술인 오라클 데이터베이스와 MySQL 데이터베이스, 소프트웨어 개발 언어인 자바, 개발 툴 등의 미들웨어를 제공하고 있습니다. 클라우드 및 라이선스 비즈니스의 인프라 기술은 클라우드 기반 컴퓨팅, 스토리지 및 네트워킹 기능, 오라클 자율운영 데이터베이스, MySQL 히트웨이브, 사물 인터넷, 디지털 비서, 블록체인 등으로 구성되어 있습니다. 오라클 엔지니어드 시스템, 엔터프라이즈 서버, 스토리지 솔루션, 산업별 하드웨어, 가상화 소프트웨어, 운영 체제, 관리 소프트웨어 및 관련 하드웨어 서비스, 컨설팅 및 고객 서비스를 포함한 하드웨어 제품 및 기타 하드웨어 관련 소프트웨어 제품을 제공하고 있습니다. 클라우드, 라이선스, 하드웨어, 지원 및 서비스 제품을 다양한 산업 분야의 기업, 정부 기관 및 교육 기관에 직접 마케팅하고 판매할 뿐만 아니라 간접 채널을 통해서도 판매하고 있습니다. 오라클은 고객의 클라우드 및 디지털 도입을 위한 여정을 지원하기 위해 Amdocs Limited와 협력하고 있습니다. 오라클은 1977년에 설립되었으며 미국 텍사스주 오스틴에 본사를 두고 있습니다.

 

 

투자 & 재무정보

오라클 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Software & IT Services

Sector : Technology

 

배당 : 분기별 0.40 $

동종산업 : 주가수익비율 31.33, 주식순자산비율 12.97

 

오라클 손익계산서

 

오라클 대차대조표

 

Latest News & Valuation

오라클(ORCL)이 FY25 2분기(9~11월) 영업실적을 발표했습니다. 매출 140.6억 달러(YoY+9%)를 기록했고, 컨센서스를 0.40억 달러 하회했습니다. EPS 1.47달러(YoY+10%)를 기록했고, 컨센서스를 0.01달러 하회했습니다. FY25 2분기 사업부문별 매출은 ▲클라우드 서비스 및 라이센스 지원 108.06억 달러(YoY+12%) ▲클라우드 라이센스 및 온 프레미스 라이센스 11.95억 달러(YoY+1%) ▲하드웨어 7.28억 달러(YoY-4%) ▲서비스 13.30억 달러(YoY-3%)를 기록했습니다. FY25 2분기 클라우드(IaaS + SaaS) 매출은 59억 달러(YoY+24%)  클라우드 인프라(IaaS) 24억 달러(YoY+52%)  클라우드 애플리케이션(SaaS) 35억 달러(YoY+10%)  퓨전 클라우드 ERP(SaaS) 9억 달러(YoY+18%)  넷스위트클라우드 ERP(SaaS) 9억 달러(YoY+20%)를 기록했습니다. 오라클은 메타 플랫폼스와의 클라우드 인프라 계약에 막 서명했으며, 이는 메타가 동사 인프라를 활용해 Llama 계열 대형 언어모델 관련 다양한 프로젝트에 기여하도록 한다고 발표했습니다. 오라클은 성명서를 통해 오라클 클라우드 인프라는 전 세계에서 가장 중요한 생성형 AI 모델 다수를 학습시키며, 이는 당사 클라우드가 타사 대비 더욱 빠르고 저렴하기 때문이라고 발언했습니다.

 

Bernstein은 오라클의 실적발표 이후 주가가 하락하고 있으나, 성장 전망이 악화된 것은 아니라고 평가했습니다. 오라클의 FY25 2분기(9~11월) 실적은 컨센서스를 하회했으며, 가이던스도 강력하지 못했다고 언급했습니다. 하지만 이러한 부정적 실적에도 불구하고, 오라클의 성장 스토리가 변화한 것은 아닌 것으로 보고 있습니다. 주요 성장동력들을 비교했을 때, 전분기 실적발표 대비 양호한 모습을 확인할 수 있으며 이는 장기적으로 오라클의 실적 성장세가 개선되는 모습을 기대하는 배경이 된다고 언급했습니다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 202달러에서 213달러로 상향 조정했습니다. 씨티는 오라클의 FY25 2분기 실적은 실망스러웠으나, 여기에는 환율 변동으로 인한 조정이나 일회성 수익 조정이 반영되지 않은 것으로 보고 있습니다. 이와 같은 요소들을 조정할 경우, FY25 2분기 실적은 컨센서스에 부합했을 것이라고 언급했습니다. 투자의견 중립을 유지했지만 목표주가는 157달러에서 194달러로 상향 조정했습니다.