웰스파고(WFC) 지지부진 해도 밸류에이션은 매력적

회사소개

웰스파고는 금융 서비스 회사로 미국과 전 세계에서 다양한 은행, 투자, 모기지, 소비자 및 상업 금융 상품과 서비스를 제공하고 있습니다. 회사는 소비자 금융 및 대출, 상업 은행, 기업 및 투자 은행, 자산 및 투자 관리 네가지 부문을 운영하고 있습니다. 소비자 금융 및 대출 부문은 소비자와 중소기업을 위한 다양한 금융 상품과 서비스를 제공하고 있습니다. 당좌 예금 및 저축 예금 계좌, 신용 카드 및 직불 카드, 주택, 자동차, 개인 및 중소기업 대출 서비스 등의 금융 상품과 서비스를 제공하고 있습니다. 상업 은행 부문은 개인, 가족 소유 기업 및 특정 상장 기업에 금융 솔루션을 제공하고 있습니다. 상품과 서비스에는 다양한 산업 부문과 지방 자치 단체의 은행 및 신용 상품, 담보 대출 및 리스 상품, 자금 관리 서비스가 포함되어 있습니다. 기업 및 투자 은행 부문은 기업, 상업용 부동산, 정부 및 기관 고객에게 기업 은행, 투자 은행, 자금 관리, 상업용 부동산 대출 및 서비스, 주식 및 채권 솔루션과 같은 자본 시장, 은행 및 금융 상품과 서비스뿐만 아니라 영업, 거래 및 리서치 역량 서비스를 제공하고 있습니다. 자산 및 투자 관리 부문은 부유층, 고액 자산가, 초고액 자산가 고객에게 맞춤형 자산 관리, 중개, 재무 계획, 대출, 프라이빗 뱅킹, 신탁 및 신탁 상품과 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 브로커리지 및 자산 관리 사무소, 소비자 은행 지점, 독립 사무소의 재정 자문가를 통해, 그리고 웰스트레이드와 인튜이티브 인베스터를 통해 디지털 방식으로 운영되고 있습니다. 1852년에 설립되었으며 캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

웰스파고 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Banking Services

Sector : Financials

 

배당 : 분기별 0.4 $

동종산업 : 주가수익비율 8.8,  주식순자산비율 1.42

 

웰스파고 손익계산서

 

웰스파고 대차대조표

 

Latest News & Valuation

웰스파고는 24년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출 203.6억 달러(YoY-2.4%)를 기록했고, 컨센서스를 1억 달러 하회했습니다. EPS 1.42달러(YoY-4.0%)를 기록했고, 컨센서스를 0.13달러 상회했습니다. 대손준비금은 10.7억 달러를 기록했고, 전년 동기 12.0억 달러에서 감소했습니다. 순이자이익(NII)은 116.9억 달러로 전년 동기 대비 10.8% 감소했으며, 컨센서스 118.9억 달러를 하회했습니다. 비이자이익은 86.8억 달러로 11.9% 증가하면서 컨센서스 84.4억 달러를 상회했습니다. Markets 부문 매출은 17.5억 달러로 전년 동기 대비 6% 증가했습니다. 해당 부문을 구성하는 FICC의 경우에는 13.3억 달러(YoY+16%)로 성장세가 견고했던 반면, 증시의 경우에는 4.0억 달러(YoY-24%)로 매출 감소가 두드러졌습니다.

 

도이치방크는 웰스파고(WFC)와 뱅크오브아메리카(BAC)에 대한 투자의견을 보유에서 매수로 각각 상향 조정했습니다. 웰스파고에 대해 목표주가를 65달러로 제시했습니다. 2분기 실적 발표에서 동사가 순이자이익(NII)과 자본에 대해 전망을 하향하면서 단기적으로 리스크가 충분히 줄었습니다. 장기적으로 웰스파고에게 몇 가지 긍정적인 주제가 남아 있으며, 최근의 주가 상승이 미미한 것을 고려할 때 동사의 밸류에이션은 매력적이라고 언급했습니다. 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 뱅크오브아메리카의 지분을 매각했다는 소식에 뱅크오브아메리카의 주가가 하락했지만, 순이자마진(NIM)의 정상화와 투자은행, 트레이딩 사업부 및 기타 성장 촉매제로부터 수혜를 입을 수 있다고 언급했습니다.