제이피모건체이스 (JPM)

회사소개

제이피모건체이스는 금융 지주 회사입니다. 소비자 및 커뮤니티 뱅킹(CCB), 기업 및 투자 은행(CIB), 상업 은행(CB), 자산 및 자산 관리(AWM) 네 개 부문으로 구성되어 있습니다. CCB 부문은 은행 지점, ATM, 모바일 및 온라인을 포함한 디지털, 전화 뱅킹을 통해 소비자와 중소기업에 상품과 서비스를 제공하고 있습니다. CIB 부문은 뱅킹과 시장 및 증권 서비스로 구성되어 있으며 기업, 투자자, 금융 기관, 가맹점, 정부 및 지방 자치 단체의 글로벌 고객 기반에 투자 은행, 시장 조성, 프라임 브로커리지, 대출, 재무 및 증권 상품과 서비스를 제공하고 있습니다. CB 부문은 미들 마켓 뱅킹, 기업 고객 뱅킹, 상업용 부동산 뱅킹의 세 가지 주요 고객 부문에 걸쳐 대출, 결제, 투자 뱅킹 및 자산 관리 상품을 포함한 금융 솔루션을 제공하고 있습니다. AWM 부문은 투자 및 자산 관리 업무를 담당하고 있습니다.

투자 & 재무정보

제이피모건체이스 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Banking Services

Sector : Financials

 

배당 : 분기별 1.25 $

동종산업 : 주가수익비율 8.8,  주식순자산비율 1.42

 

제이피모건체이스 손익계산서

 

제이피모건체이스 대차대조표

 

Latest News & Valuation

제이피모간체이스는 24년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출 426.5억 달러(YoY+7.0%)를 기록했고, 컨센서스를 12.7억 달러 상회했습니다. EPS 4.37달러(YoY+0.9%)를 기록했고, 컨센서스를 0.39달러 상회했습니다. 대손준비금은 31.1억 달러이며, 전년 동기 13.8억 달러에서 두 배 이상 증가했습니다. 또한 컨센서스가 30.4억 달러에 형성되어 있던 것을 상회했습니다. 3분기 순이자이익(NII)은 234억 달러로, 전년 동기 대비 3.1% 증가했고 컨센서스 227억 달러를 상회했습니다. 비이자지출은 226억 달러로 전년 동기 218억 달러에서 증가했습니다. 회사는 24년 전체 순이자이익 가이던스를 약 915억 달러로 제시했으며, 기존 가이던스 910억 달러에서 상향된 것입니다. 또한 컨센서스 908억 달러를 상회했습니다. 다이먼 CEO는 현재 미국 증시에서 가격이 다소 부풀려져 있기 때문에, 자사주매입을 신중하게 진행하고 있다고 발언했습니다.

 

모간스탠리는 금리인하 사이클에서 은행 섹터 투자전략을 구성할 때, 제이피모간체이스가 특별히 매력적이지 않다고 분석했습니다. 미 연준은 금리인하 사이클로의 선회를 50bp 인하로 시작했고, 금리인하가 더 확대될 것임을 예고하고 있습니다. 이러한 금리인하 사이클의 은행 섹터 영향을 분석했을 때, 중형은행은 유리하지만 대형은행의 경우에는 불분명한 경우가 많다고 보고 있습니다. 금리인하가 이루어지면서 순이자마진(NIM) 상승을 기대할 수 있으나, 제이피모간체이스보다 더 큰 폭의 NIM 상승을 누리는 은행주를 찾을수 있다고 언급했습니다. 25년에는 영업레버리지가 부정적으로 작용할 가능성이 있으므로, 제이피모간체이스의 outperform을 반영하여 투자 포지션을 조정할 필요가 있다고 생각했습니다. 투자의견을 비중확대에서 시장비중으로 하향 조정했으나, 목표주가는 220달러에서 224달러로 상향 조정했습니다.