콜스(KSS) 실적악화로 배당삭감 리스크

회사소개

콜스 코퍼레이션은 미국에서 옴니채널 소매업체로 운영되고 있습니다. 매장 및 웹사이트를 통해 브랜드 의류, 신발, 액세서리, 미용 및 가정용품을 제공하고 있습니다. 주로 크로프트 앤 배로우, 점핑 빈스, SO, 소노마 굿즈 포 라이프, 소노마 굿즈 포 라이프, 그리고 푸드 네트워크, LC 로렌 콘래드, 나인 웨스트, 심플리 베라베라 왕 등의 브랜드로 제품을 제공하고 있습니다. 1988년에 설립되었으며 위스콘신주 메노모니폴스에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

콜스 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Diversified Retail

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 분기별 0.50 $

동종산업 : 주가수익비율 39.12, 주식순자산비율 9.05

 

콜스 손익계산서

 

콜스 대차대조표

 

Latest News & Valuation

콜스(KSS)는 FY24 3분기(8~10월) 실적을 발표했습니다. 매출 35억 달러(YoY-7.9%)를 기록했고, 컨센서스를 2.1억 달러 하회했습니다. EPS 0.20달러(YoY-62.2%)를 기록했고, 컨센서스를 0.07달러 하회했습니다. 재고는 41억 달러로 전년 동기  대비 3% 감소했습니다. 경영진은 의류, 신발 부문에서 특히 저조한 성적을 거뒀다고 밝혔습니다. 또한 FY24 3분기 부진과 연말성수기 예상되는 경쟁악화를 경고하면서 FY24 4분기 실적을 보수적으로 예상한다고 밝혔습니다. FY24 전체 매출 증가율 가이던스를 -6~-4%에서 -8~-7%로, EPS 가이던스를 1.75~2.25달러에서 1.20~1.50달러로 하향 조정했습니다. 각각 컨센서스 -3.9%, 1.80달러를 하회했습니다. 또한 동일매장매출 증가율 가이던스도 -6%에서 -7%로 하향 조정했습니다.

 

Grodon Haskett는 콜스의 실적 악화 상황을 고려했을 때, 배당 삭감 위험이 있다고 전했습니다. 콜스의 실적발표에서는 뷰티 용품을 판매하는 Sephora 브랜드 외에는 성장세를 주도할 수 있는 요소가 제한적이었으며, Sephora 브랜드 또한 성장세가 약화되고 있었습니다. Kingsubry CEO의 사임 또한 콜스에 부담이 되는 요소라고 언급했습니다. 근시일 내 콜스 매출 성장세가 회복되지 못한다면, 콜스는 머지않아 배당 삭감을 발표하게 될 것이라고 경고했습니다. 투자의견을 보유에서 매도로, 목표주가를 20달러에서 11달러로 하향 조정했습니다. 에버코어는 EPS가 저조했던 것보다도 매출 감소폭이 컸던 것이 콜스의 전망을 불투명하게 만들고 있다고 지적했습니다. 25년에 콜스는 대대적인 매장 폐쇄에 나서면서 최적화를 추진해야 할 수 있다고 언급했습니다. 투자의견 in-line을 유지하면서 목표주가를 18달러에서 14달러로 하향 조정했습니다.