UPS(UPS) 아마존, 페덱스 대비 비교열위

회사소개

택배 회사인 United Parcel Service, Inc.는 운송 및 배송, 유통, 계약 물류, 해상 화물, 항공 화물, 세관 중개 및 보험 서비스를 제공하고 있습니다. 회사는 미국 국내 패키지와 국제 패키지의 두 가지 부문으로 운영되고 있습니다. 미국 국내 패키지 부문은 미국 내 항공 및 지상 서비스를 통해 특급 편지, 문서, 소형 소포 및 팔레트화물을 기한 내 배송하고 있습니다. 국제 패키지 부문은 유럽, 아시아, 인도 아대륙, 중동, 아프리카, 캐나다 및 라틴 아메리카에서 보장된 시간 한정 특급 옵션으로 구성된 보장된 일 및 시간 한정 국제 배송 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국제 항공 및 해상 화물 포워딩, 사후 판매, 우편 및 컨설팅 서비스도 제공하고 있습니다. 또한 트럭 운송 및 세관 중개 서비스, 의료 및 생명 과학 산업을 위한 공급망 솔루션, 주문 처리 및 운송 관리 서비스, 통합 공급망 및 배송 보험 솔루션도 제공하고 있습니다. 1907년에 설립되었으며 조지아주 애틀랜타에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

UPS 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Freight & Logistics Services

Sector : Industrials

 

배당 : 분기별 1.63 $

동종산업 : 주가수익비율 21.62,  주식순자산비율 5.01

 

UPS 손익계산서

 

UPS 대차대조표

 

Latest News & Valuation

UPS는 24년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출 222억 달러(YoY+5.4%)를 기록했고, 컨센서스를 0.7억 달러 상회했습니다. EPS 1.76달러(YoY+12.1%)를 기록했고, 컨센서스를 0.14달러 상회했습니다. 미국 부문은 일일 평균 물류량 6.5% 증가를 중심으로 매출이 5.8% 증가했고, 해외 부문은 물류 1건당 평균 매출이 2.5% 증가하는 것을 중심으로 매출이 3.4% 증가했습니다. 한편 공급체인 솔루션 부문의 매출은 8.0% 증가했는데, 항공/해운 포워딩 증가세가 견고했습니다. 3분기 매출은 2년 만에 처음으로 컨센서스를 상회했습니다. 한편 영업이익률은 8.9%로 나타났습니다. 24년 전체 매출 가이던스를 930억 달러에서 911억 달러로 하향 조정했으며, 이는 컨센서스 918.7억 달러를 하회했습니다. 영업이익률은 9.6%로 예상했고, 배당 예산으로 54억 달러를 승인했습니다.

 

바클레이즈는 경쟁심화 속에 UPS 수요가 영향을 받으며 전망이 악화되었다고 분석했습니다. UPS의 단기 실적 전망은 밝지 않습니다. 소포 물류 수요가 회복되지 못하고 있기 때문이다고 언급했으며, 장기적으로도 UPS는 경쟁심화로 인해 그 전망이 밝지 않다고 지적했습니다. 아마존닷컴(AMZN)이 자체적인 물류능력을 확대함에 따라 UPS의 시장이 잠식되고 있고, 페덱스(FDX)는 노조 문제에서 자유롭기 때문에 UPS에서의 경쟁에서 우위에 설 것으로 보인다고 분석했습니다. 이러한 여건들 속에 UPS의 배당인상 전망도 불투명해지면서, UPS의 투자매력은 분명히 떨어졌다고 정리했습니다. 투자의견을 시장비중에서 비중축소로 하향 조정했고, 목표주가는 120달러로 유지했습니다.