마이크로소프트 (MSFT)

회사개요

 

Microsoft Corporation은 전세계에 소프트웨어, 서비스, 디바이스 및 솔루션을 개발하고 지원하고 있습니다.

생산성 및 비즈니스 프로세스 부문에서는 Office, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 보안 및 규정 준수, Microsoft viva, Microsoft 365 코파일럿, 그리고 Microsoft 365 소비자 구독, 온-프레미스 라이선스 Office 및 기타 오피스 서비스와 같은 오피스 소비자 서비스를 제공하고 있습니다. LinkedIn, ERP, CRM, 파워 앱, 파워 오토메이트 등의 지능형 클라우드 기반 애플리케이션인 Dynamics 365, 온-프레미스 ERP 및 CRM 애플리케이션을 비롯한 Dynamics 비즈니스 솔루션도 제공하고 있습니다.

지능형 클라우드 부문에서는 서버 제품 및 클라우드 서비스(예: Azure 및 기타 클라우드 서비스, SQL 및 Windows Server, Visual Studio, System Center 및 관련 클라이언트 액세스 라이선스, 뉘앙스 및 GitHub), 엔터프라이즈 지원 서비스, 산업 솔루션, 뉘앙스 전문 서비스 등의 엔터프라이즈 서비스를 제공하고 있습니다.

기타 개인 컴퓨팅 부문에서는 Windows OEM 라이선싱 및 기타 Windows 운영 체제의 비용량 라이선싱을 포함한 Windows, Windows 운영 체제의 볼륨 라이선싱, Windows 클라우드 서비스 및 기타 Windows 상업용 제품, 특허 라이선싱, Windows 사물 인터넷, Surface, HoloLens 및 PC 액세서리와 같은 디바이스를 제공하고 있습니다. 또한 이 부문에서는 Xbox 하드웨어 및 콘텐츠, 자사 및 타사 콘텐츠를 포함하는 게임, Xbox 게임 패스 및 기타 구독, 클라우드 게임, 광고, 타사 디스크 로열티 및 기타 클라우드 서비스, Bing, Microsoft News 및 Edge 및 타사 계열사를 포함하는 검색 및 뉴스 광고도 제공하고 있습니다.

 

 

투자 & 재무정보

마이크로소프트 투자정보

Market : USA NASDAQ
Industry : Software & It Services
Sector : Technology

 

배당 : 분기별 0.75$

동종산업 : 주가수익비율 -0.86,  주식순자산비율 13.19

 

마이크로소프트 손익계산서

 

마이크로소프트 대차대조표

 

Latest News & Valuation

FY24 4분기(4~6월) 영업실적을 발표했습니다.   

매출 647.3억 달러(+15% YoY)를 기록했고, 컨센서스를 3.4억 달러 상회하였습니다.   

GAAP EPS 2.95달러(+10% YoY)를 기록했고, 컨센서스를 0.02달러 상회하였습니다.   

부문별 매출은 다음과 같습니다.

생산성 및 비즈니스 프로세스 203.2억 달러(+11% 이하 YoY, vs 컨센서스 201.3억 달러),  인텔리전트 클라우드 285.2억 달러(+19%, vs 컨센서스 286.8억 달러),  개인용 컴퓨팅 159.0억 달러(+14%, vs 컨센서스 154.9억 달러),  Azure 매출 증가율은 29% YoY(vs 컨센서스 31%)였습니다.

매출 성장률 8%p가 AI 서비스에서 비롯되었습니다.

 

최근 수백만 대의 컴퓨터가 다운되어 수천 편의 항공편이 취소된 IT 마비사태 이후 델타 에어라인스(DAL)는 크라우드스트라이크 홀딩스(CRWD)와 마이크로소프트(MSFT)로부터 손해 배상을 요구하기 위해 변호사를 고용했습니다.

특히 항공사들이 큰 타격을 받았으며, 미 교통부는 지난주 델타를 조사하고 있다고 밝혔습니다. 관련해 “델타는 약 3.5억~5억 달러의 손실을 입었고, 델타의 항공편은 거의 7,000편이 취소됐으며, 델타는 17.6만 건 이상의 환불 또는 배상 요청을 처리하고 있습니다.

 

마이크로소프트는 오는 7월 30일에 FY24 4분기(4~6월) 실적을 발표할 예정인데, 에버코어의 애널리스트는 마이크로소프트 실적발표에서 견고한 성장세가 재확인될 것이라고 예상하고 있습니다. 마이크로소프트의 실적발표에서는 Azure 클라우드의 강력한 성장 모멘텀, 인공지능 상품들의 수익화가 주목받을 것으로 보고 있습니다. 특히 Azure 부문은 FY24 3분기에 31%의 매출 성장을 기록한 바 있는데, FY24 4분기에도 유사한 성장세가 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 제휴사들이 공개한 내용에서 클라우드 수요에 대한 자신감이 강조되었기 때문에 이는 충분히 가능성이 있다고 보고 있습니다. 인공지능 상품인 Copilot이 추가된 Office 365의 경우, FY24 3분기에 15% 성장했고, FY24 4분기에는 다소 둔화된 14% 성장이 예상되고 있습니다. Copilot이 도입되면서 보다 고가의 Office 365 번들 상품이 판매되고 있는 것이 성장세에 기여한 것으로 보고 있습니다. 성장세를 고려했을 때 마이크로소프트의 리스크 대비 보상 비율은 여전히 매력적이며,  목표주가를 485달러에서 500달러로 상향 조정했습니다.