차터 커뮤니케이션스 (CHTR)

회사개요

 

미국의 주거 및 상업용 고객에게 서비스를 제공하는 광대역 연결 및 케이블 사업을 운영하고 있습니다.

구독 기반 인터넷, 비디오, 모바일 및 음성 서비스, 유선 인터넷, WiFi, 모바일을 포함한 광대역 연결 서비스 제품군, 고급 WiFi 서비스, Spectrum Security Shield, 고객에게 고성능 무선 라우터와 관리형 WiFi 서비스를 제공하고 있습니다.

즉 고정 무선 인터넷 경험을 향상하는 가정용 WiFi, 집 밖 WiFi, Spectrum WiFi 서비스를 제공하고 있습니다.

또한 인터넷 프로토콜 기술을 이용한 음성 통신 서비스, 인터넷 액세스, 데이터 네트워킹, 광섬유 연결, 비디오 엔터테인먼트, 비즈니스 전화 서비스 등 광대역 통신 솔루션을 기업 및 사무실 건물에 제공하고 있습니다.

그리고 모바일 서비스, 비디오 프로그램, 고정 IP 및 비즈니스용 WiFi, 음성, 이메일 및 보안 서비스를 제공하고 있습니다. 다양한 네트워크 플랫폼에 지역 광고를 판매하며, 지역 스포츠 및 뉴스 채널에 광고 인벤토리를 판매하고, 지역 광고주를 위한 데이터 기반 리니어 TV 캠페인을 제작하는 Audience App을 제공하고 있습니다.

통신 상품 및 관리형 서비스 솔루션, 모바일 및 유선 통신사에 데이터 연결 서비스를 도매로 제공하고 지역 스포츠 네트워크와 뉴스 채널을 소유 및 운영하고 있습니다.

41개 주에서 약 3,200만 명의 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 

 

 

투자 & 재무정보

차터 커뮤니케이션스 투자정보

Market : USA NASDAQ
Industry : Telecommunications Services
Sector : Technology

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 13.17, 주식순자산비율 1.99

 

차터 커뮤니케이션스 손익계산서

 

차터 커뮤니케이션스 대차대조표

 

Latest News & Valuation

24년 2분기 실적을 발표했습니다.   

매출 137억 달러(+0.3% YoY)를 기록했고, 컨센서스를 1억 달러 상회하였습니다.   

GAAP EPS 8.49달러(+5.5% YoY)를 기록했고, 컨센서스를 0.59달러 상회하였습니다.   

주택/중소기업 인터넷 가입자는 14.9만 명 감소했는데, 컨센서스 28.0만 명 감소를 크게 하회했습니다. 2분기 말 시점에서 주택/중소기업 인터넷 가입자는 3,040만 명이었습니다.

주택/중소기업 모바일 가입자는 55.7만 명 증가하면서, 2분기 말 시점에서 880만 명을 기록했습니다.   

동영상 서비스 가입자는 40.8만 명 감소했으며, 컨센서스 36.6만 명보다 감소폭이 컸습니다.   

조정 EBITDA는 57억 달러로 전년 동기 대비 2.7% 증가했습니다.

잉여현금흐름은 13억 달러를 기록했습니다.   

24년 전체 자본지출을 120억 달러로 예상했는데, 기존 가이던스 122억~124억 달러에서 축소된 것입니다.

 

레이먼드 제임스는 차터 커뮤니케이션스(CHTR)에 대한 투자의견을 마켓퍼폼에서 언더퍼폼으로 하향조정했습니다.

경영진이 전략이나 경제성에 대해 깊은 인사이트를 제공하지 않았기 때문에 차터의 주가가 섹터를 언더퍼폼할 것으로 보고 있습니다.

부담 없는 연결 프로그램(ACP, Affordable Connectivity Program)의 영향을 최소화하기 위해 상당한 영업비용을 감수했습니다. 지난 1년 동안 인터넷 시장에서 점유율을 3.6%p 잃었고, 비디오 손실 비율은 5%에서 10%로 증가했습니다.

브로드밴드 순 구독자수가 컨센서스를 크게 하회한 14.9만 명 감소, 그리고 예상보다 나은 모바일 순 구독자 수 55.7만 명 증가로 발표됐습니다.

한편 뱅크오브아메리카는 차터에 대한 투자의견 중립을 유지하고, 목표주가를 360달러에서 385달러로 상향 조정했습니다.

 

모건 스탠리가 차터 커뮤니케이션스(CHTR)에 대한 투자의견 동일비중을 유지하고, 목표주가를 330달러에서 360달러로 상향 조정했습니다.   

올해 영업 성과가 이전 예상치를 상회하는 추세를 보이고 있으며, 24년 여름에 케이블과 브로드밴드 부문 저점이 나타날 수도 있다고 평가하고 있습니다.   

그러나 성숙한 시장 경쟁과 높은 자본지출 사이클의 압력이 여전히 존재하기 때문에 조정 EBITDA 전망은 낮은 한 자릿수 증가에 불과하다고 언급했습니다.   

2분기 실적은 좋았고 비용절감 및 하반기 EBITDA 및 모바일 수익성에 대해 긍정적으로 보고 있습니다..   

투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 488달러에서 525달러로 상향 조정했습니다.