모건스탠리 (MS)

회사소개

모건스탠리는 글로벌 금융 서비스 회사입니다. 다양한 투자 은행, 증권, 자산 관리 및 투자 관리 서비스를 제공하고 있습니다. 사업 부문에는 기관 증권, 자산 관리 및 투자 관리가 포함됩니다. 기관 증권 부문은 기업, 정부, 금융 기관 및 고액 자산가 고객에게 투자 은행, 판매 및 거래, 기타 서비스를 제공하고 있습니다. 자산 관리 부문은 개인 투자자와 중소기업 및 기관에 금융 서비스 및 솔루션을 제공하고 있습니다. 중개 및 투자 자문 서비스, 재무 및 자산 계획 서비스, 주식 플랜 관리를 포함한 직장 서비스, 주거용 부동산 대출 및 기타 대출 상품, 은행 업무, 은퇴 플랜 서비스 등이 있습니다. 투자 관리 부문은 다양한 고객 그룹에 다양한 투자 전략과 상품을 제공합니다.

투자 & 재무정보

모건스탠리 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Investment Banking & Investment Services

Sector : Financials

 

배당 : 분기별 0.93 $

동종산업 : 주가수익비율 4.17, 주식순자산비율 0.88

 

모건스탠리 손익계산서

 

모건스탠리 대차대조표

 

Latest News & Valuation

모건스탠리는 24년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출 153.8억 달러(YoY+15.9%)를 기록했고, 컨센서스를 10.9억 달러 상회했습니다. EPS 1.88달러(YoY+36.2%)를 기록했고, 컨센서스를 0.30달러 상회했습니다. Institutional Securities 부문 매출은 68.2억 달러(YoY+20.2%), Wealth Management 부문은 72.7억 달러(YoY+13.5%)로 견고한 매출 성장세가 기록되었습니다. 금융자산 가치가 상승하는 것이 매출 성장에 기여했습니다. 한편 Investment Management 부문은 장기 자금 순유입 70억 달러를 기록했으며, 이에 따라 총운용자산(AUM)이 1.6조 달러로 확대되었습니다.

 

골드만삭스는 모건스탠리 실적내용을 정리하면서 성장 펀더멘털 개선과 증권 사업 활성화 기대감 등을 언급했습니다. 자산관리 부문이 신규자금 유입을 통해 성장세를 견인했으며, 수수료 수입이나 순이자이익(NII) 등도 대체로 견고했습니다. 예금 유출 문제가 모건스탠리에 대한 리스크로 언급되어 왔는데, 미 연준이 금리인하를 단행함에 따라 부담이 줄어들었다는 점도 모건스탠리 실적을 지지한다고 분석했습니다. 금리인하 이후 금융시장이 활성화됨에 따라, 투자자들은 모건스탠리 주식기반대출 사업 등이 확대될 것이라고 예상할 수 있습니다. 투자의견은 중립으로 유지했지만, 목표주가를 106달러에서 121달러로 상향 조정했습니다.

 

제프리스는 투자의견 매수 유지하고, 목표주가 120달러에서 135달러로 상향 조정했습니다. 모건스탠리의 3분기 호실적을 반영해 4분기 및 25년 EPS 전망치를 각각 3%씩 상향한 1.75달러, 7.95달러로 조정했습니다. 영업 레버리지 개선 및 자산관리 부문에서의 성장 가속이 3분기 호실적을 견인했다고 평가했습니다. 모건스탠리가 상당한 초과자본을 보유하고 있다는 점을 고려했을 때, 향후 경영진은 자사주 매입 및 분기 배당 확대를 통해 주주들에게 보답할 것이라고 전망했습니다.