AMD(AMD) 시장 기대치가 높아 부담

회사소개

반도체 회사로서 주로 CPU(중앙처리장치)와 GPU(그래픽처리장치)를 비롯한 다양한 컴퓨팅 및 그래픽 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 고성능 컴퓨팅, 게이밍 및 데이터 센터 시장을 대상으로 하는 제품을 개발하며, 혁신적인 마이크로프로세서 및 그래픽 카드로 잘 알려져 있습니다. 기술 혁신을 통해 고성능 컴퓨팅 환경을 제공하며, 개인용 컴퓨터· 게임 콘솔 및 서버 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 직접 영업 및 영업 대리점을 통해 OEM 및 설계 제조업체, 퍼블릭 클라우드 서비스 제공업체, 시스템 통합업체, 독립 유통업체, 애드인보드 제조업체에 서비스를 제공하고 있습니다. 1969년에 설립되었으며, 캘리포니아주 산타클라라에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

AMD 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Semiconductors & Semiconductor Equipment

Sector : Technology

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 65.04, 주식순자산비율 26.31

 

AMD 손익계산서

 

AMD 대차대조표

 

Latest News & Valuation

오펜하이머는 AMD의 성장 전망을 긍정적으로 보았으나, 경쟁위협 등을 고려했을 때 시장 기대치가 지나치게 높다고 언급했습니다. 다가오는 AMD의 실적발표에서는 데이터센터 부문의 강력한 성장세가 재확인될 전망입니다. AMD 데이터센터 부문 매출이 전분기 대비 21%, 전년 동기 대비 114% 증가했을 것이라고 보고 있습니다. 지난 12개월간 AMD는 인공지능 사업을 0에서 40억 달러 규모로 팽창시키는 데 성공했다고 강조했습니다. 다만 월가의 AMD 인공지능 기회에 대한 기대치는 과도하다고 보고 있습니다. 연초에 시장은 MI300 시리즈의 24년 매출이 80억 달러에 달할 수 있다고 매우 낙관적인 전망치를 제시했는데, 이는 50억 달러로 하향되었고 추가적인 하향이 필요할 수 있다고 시사했습니다. 이어 PC 시장의 둔화를 고려했을 때, 투자자들은 AMD의 인공지능, 데이터센터 사업 성장 펀더멘털이 안정되고 견고한 수익성을 확보하는 것을 기다렸다가 투자를 검토해야 할 것으로 보고 있습니다. AMD가 엔비디아(NVDA), 인텔(INTC)과의 경쟁에서 점유율을 얼마나 빠르게 확대할 수 있을지는 아직 불분명하다고 지적했습니다. 투자의견을 marketperform으로 유지했습니다.

 

Seeking Alpha는 AMD의 Advancing AI 행사가 투자심리를 견인하지는 못했다고 보도했습니다.   제프리스는 AMD의 인공지능 로드맵은 이미 충분히 공개되었고, 이번 행사는 새로운 로드맵이 공개된 것이 아니라 기존 로드맵에 맞춰 제품이 출시되고 있음을 알리는 것에 불과하다고 전했습니다. 인공지능 프로세서 시장이 5,000억 달러까지 성장한다고 예상했을 때, AMD가 이 중 어느 정도를 확보할 수 있을지가 관건이다고 언급했습니다. 씨티는 AMD 인공지능 프로세서의 총유효시장(TAM) 확대 전망을 낙관하고 있습니다. 또한 AMD의 칩은 경쟁사 엔비디아(NVDA) 제품에 비해 메모리 성능이 우수하고, 가격대가 저렴하며 오픈소스 생태계 구축이 용이하다는 장점이 있다고  분석했습니다. 그러나 단기적으로는 MI300 시리즈 판매가 AMD의 이익률을 하락시키고 있다는 점을 주의해야 한다고 언급했습니다.