스포티파이(SPOT) 장기 마진 전망은 낙관적

회사소개

Spotify Technology S.A.는 자회사와 함께 전 세계에 오디오 스트리밍 구독 서비스를 제공하고 있습니다. 프리미엄과 광고 지원의 두 가지 부문으로 운영되고 있습니다. 프리미엄 부문은 구독자에게 광고 중단 없이 음악 및 팟캐스트 카탈로그에 대한 무제한 온라인 및 오프라인 스트리밍 액세스를 제공하고 있습니다. 프리미엄 세그먼트는 최종 사용자에게 직접 판매하고 있습니다. 광고 지원 부문은 컴퓨터, 태블릿 및 호환되는 모바일 장치에서 사용자에게 음악 카탈로그에 대한 온디맨드 온라인 액세스와 팟캐스트 카탈로그에 대한 무제한 온라인 액세스를 제공하고 있습니다. 또한 판매, 유통 및 마케팅, 계약 연구 및 개발, 고객 및 기타 지원 서비스도 제공하고 있습니다. 2006년에 설립되었으며 룩셈부르크 룩셈부르크 시티에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

스포티파이 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Software & IT Services

Sector : Technology

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 28.74, 주식순자산비율 12.52

 

스포티파이 손익계산서

 

스포티파이 대차대조표

 

Latest News & Valuation

웰스파고는 스포티파이 테크놀로지스(SPOT)에 대한 투자의견을 비중확대로 유지했으며, 목표주가는 420달러에서 470달러로 상향 조정했습니다. 스포티파이의 마진이 점진적으로 상승하고 있다는 점은 긍정적이었습니다. 가격 인상, 오디오북 및 번들 상품출시, 레코드 레이블과의 관계 진화를 통해 성장을 촉진할 여력이 있다고 언급했습니다.  또한 스포티파이는 운영비 절감에 집중하고 있으며, 이로서 프리미엄 성장주에 필요한 모든 요소를 갖추고 있다고 주장했습니다. 레코드 레이블 매출의 1/3이 스포티파이를 통해 창출되는 것으로 추정되는데, 동 비중은 앞으로 더욱 확대될 가능성이 있습니다. 사용자 인터페이스에 대한 지속적인 투자와 구독자 증가세는 긍정적이다고 평가했습니다. 이어 스포티파이와 레이블 파트너사들은 슈퍼팬 참여, HiFi 음질, 도매가격 책정 등 새로운 수익화 방안을 찾을 가능성이 높습니다. 광고 지원형 사용자에게 소액 구독료를 부과할 수도 있으며, 이는 매우 매력적인 방안이라고 덧붙였습니다. 한편 스포티파이의 장기 마진 전망은 낙관적입니다. 영업이익률 전망치로 26년 2분기에 14% 이상, 30년대에는 18%에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

 

CNBC는 실적 발표 시즌이 시작되면서 골드만삭스의 애널리스트들이 매수해야 종목을 선정했다고 보도했습니다. 골드만삭스가 선정한 매수 추천 종목은 다음과 같습니다. 스포티파이 테크놀로지(SPOT), TKO 그룹(TKO), 리바노바(LIVN), 서비스나우(NOW). 골드만삭스는 글로벌 오디오 플랫폼 중 스포티파이가 명확한 리더이다고 밝혔습니다. 이와 관련해 11월 스포티파이의 3분기 실적 보고서를 앞두고 일련의 긍정적인 촉매제들이 있다고 언급했습니다. 이어 동사에 대한 긍정적 촉매제에는 복합적인 사용자 증가, 다양한 방법을 통한 앱 사용 증가 및 가격결정력이 포함되어 있습니다. 그리고 오랫동안 기다려진 스포티파이의 목표들이 마침내 결실을 맺으면서 마진도 개선되고 있다고 분석했습니다. 또한 최근 4월에 임명된 새로운 CFO 크리스티안 루이가에 대해서도 낙관적입니다.