인텔 (INTC)

회사개요

인텔은 컴퓨팅와 관련제품 서비스를 설계, 개발, 제조, 마케팅 및 판매하는 기업입니다. 클라이언트 컴퓨팅 그룹, 데이터 센터 및 AI, 네트워크 및 에지, 모빌아이, 인텔 파운드리 서비스 부문을 통해 운영되고 있습니다. 이 회사의 제품 포트폴리오는 중앙 처리 장치 및 칩셋, 시스템 온 칩(SoC) 및 멀티칩 패키지, 모바일 및 데스크톱 프로세서, 그래픽 처리 장치(GPU), 도메인별 가속기, 필드 프로그래머블 게이트 어레이(FPGA)로 구성된 하드웨어 제품, 메모리 및 스토리지, 연결 및 네트워킹 및 기타 반도체 제품으로 구성됩니다. 또한 실리콘 디바이스 및 소프트웨어 제품, AI, 암호화, 보안, 스토리지, 네트워킹과 같은 워크로드 최적화 솔루션을 제공하며 다양한 컴퓨팅 환경을 지원하는 다양한 기능을 활용합니다. 또한 첨단 운전자 보조 시스템(ADAS), 자율주행 기술 및 솔루션을 개발 및 배포하고, IP, EDA, 설계 서비스로 구성된 에코시스템으로 뒷받침되는 첨단 공정 기술과 첨단 패키징 기술, 소프트웨어 및 가속 가져오기, 칩과 주행 표준의 통합을 포함한 칩 시스템을 제공합니다. 또한 개발자가 민첩성을 확보하고 데이터 무결성을 갖춘 효율적인 운영을 위해 AI를 사용하여 자동화를 추진할 수 있는 지능형 에지 플랫폼을 제공하고 배포할 뿐만 아니라 클라우드에서 에지로의 디지털 전환을 위한 하드웨어 및 소프트웨어 플랫폼, 도구, 에코시스템 파트너십을 제공합니다. 주문자 상표 부착 생산업체, 주문자 설계 생산업체, 클라우드 서비스 제공업체, 기타 제조업체 및 서비스 제공업체에 서비스를 제공합니다. EDA 및 IP 솔루션을 개발하는 Synopsys, 칩 설계자가 인텔 18A 프로세스에서 최적화된 컴퓨팅 SoC를 구축할 수 있도록 지원하는 ARM과 전략적 계약을 체결했습니다. 인텔은 1968년에 설립되었으며 캘리포니아주 산타클라라에 본사를 두고 있습니다.

 

 

투자 & 재무정보

인텔 투자정보

Market : USA NASDAQ
Industry : Semiconductors & Semiconductor Equipment
Sector : Technology

 

배당 : 분기별 0.125 $

동종산업 : 주가수익비율 101.7,  주식순자산비율 25.02

 

인텔 손익계산서

 

인텔 대차대조표

 

Latest News & Valuation

인텔(INTC)이 24년 2분기 영업실적을 발표했습니다.  매출 128.3억 달러(-1% YoY)로 컨센서스를 1.1억 달러 하회하였습니다.  비GAAP EPS 0.02달러(-85%)로 컨센서스를 0.08달러 하회하였습니다. 비GAAP 매출총이익률 38.7(-1.1%p),  비GAAP 영업이익률 0.02%(-0.11%p) 입니다.

부문별 매출은 다음과 같습니다. 클라이언트 컴퓨팅(CCG) 74.1억 달러(+9% 이하 YoY, vs 컨센서스 74.2억 달러),  데이터센터 및 AI(DCAI) 30.5억 달러(-3%, vs 컨센서스 31.4억 달러),  네트워크 및 엣지(NEX) 13억 달러(-1%),  Mobileye 4.4억 달러(-3%),  인텔 파운드리 43억 달러(+4%)   실적 세부사항은 다음과 같다.   

3분기 가이던스는 다음과 같습니다. 매출 125억~135억 달러(vs 컨센서스 143.5억 달러), 비GAAP EPS -0.03달러(vs 컨센서스 +0.31달러), 4분기 인력 15% 이상 감축 계획을 발표했고, 운영 비용 및 자본 지출 축소 계획을 발표했습니다. 내년 100억 달러 이상의 자본지출을 축소할 것임을 밝혔습니다.

 

Melius Research는 24년 상반기 인텔의 underperform이 하반기 강력한 반등으로 연결될 수 있다고 전망했습니다.  인텔 주가가 최근 상승하는 모습을 보이고 있지만, 연초 대비 하락폭은 여전히 30% 이상입니다. IT 섹터, 특히 반도체 기업들이 인공지능 랠리를 경험하며 가파르게 상승한 것과 대조되는 성적입니다.  하지만 이와 같이 큰 폭의 underperform 이후, 주가가 반등하면서 격차를 따라잡는 것은 충분히 가능한 일로 보고 있습니다. 23년 하반기에도 인텔, 델 테크놀로지(DELL), IBM(IBM) 등 underperform했던 종목들이 우수한 성적을 보이면서 격차를 축소했던 바 있습니다.  상반기 인공지능 랠리에 참여하지 못한 반도체와 하드웨어, 그리고 일부 소프트웨어 종목들이 하반기 outperform할 것으로 기대되며, 특히인텔은 상반기 성적이 매우 저조했기 때문에 반등도 강력할 수 있다고 전망했습니다.  인텔 외에는 AMD(AMD), 애플(AAPL), IBM 등이 인공지능 랠리에 부합하는 성적을 보여주지 못했습니다.

 

뱅크오브아메리카는 경영진이 언급한 성장 전망이 실망스러웠다고 지적하면서 실적 전망치를 하향 조정했습니다. 투자의견을 중립에서 underperform으로 하향했습니다. Benchmark는 인텔 경영진은 시장이 예상했던 것보다 훨씬 낮은 성장 전망을 제시했는데, 이는 인텔이 계속해서 점유율을 상실하고 있음을 보여준다고 설명합니다. 특히 데이터센터용 CPU 시장은 장기간 인텔이 지배해온 시장이나, 이제는 AMD에 점유율을 내주고 있다고 지적하면서,  투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했습니다.