일라이 릴리(LLY) 신규 의약품 중심 호실적 발표

회사소개

당뇨병 치료제인 기저인슐린인 기저글라, 휴마로그, 휴마로그 믹스 75/25, 휴마로그 U-100, 휴마로그 U-200, 휴마로그 믹스 50/50, 인슐린 리스프로, 인슐린 리스프로 프로타민, 인슐린 리스프로 믹스 75/25, 휴뮬린, 휴뮬린 70/30, 휴뮬린 N, 휴뮬린 R, 휴뮬린 U-500; 제2형 당뇨병 치료제 자디앙, 먼자로, 트루리시티; 비만 치료제 제바운드 등을 공급하고 있습니다. 알림타, 사이람자, 얼비툭스, 제이피르카, 레테브모, 티비트, 버제니오 등 항암제 제품도 제공하고 있습니다. 류마티스 관절염, 아토피 피부염, 중증 원형 탈모증, COVID-19 치료제인 올루미언트, 판상 건선, 건선성 관절염, 강직성 척추염, 비방사선 축성 척추 관절염 치료제인 탈츠, 궤양성 대장염 치료제인 옴보 등을 공급하고 있습니다. 우울장애, 당뇨병성 말초 신경병증성 통증, 범불안장애, 섬유근육통, 만성 근골격계 통증 치료제 심발타, 중증 아토피 피부염 치료제 에글리스, 편두통 예방 및 삽화성 군발 두통 치료제 엠갈리티 등이 있습니다. 또한 발기부전 및 양성 전립선 비대증 치료제 시알리스와 골다공증 치료제 포테오를 공급하고 있습니다.

 

인사이트 코퍼레이션, 베링거인겔하임 제약, F. 호프만-라 로슈, 제넨텍, 바이오로직스, 앱셀레라 바이오로직스, 추가이제약 등과 협력 관계를 맺고 있습니다. 1876년에 설립되었으며 인디애나주 인디애나폴리스에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

일라이 릴리 투자정보

①Market : USA NYSE
②Industry : Pharmaceuticals
③Sector : Healthcare
④배당 : 분기별 1.50 $
⑤동종산업 : 주가수익비율 27.3, 주식순자산비율 -56.66

 

Latest News & Valuation

1) 일라이 릴리는 24년 4분기 실적을 발표했습니다. 매출 135.3억 달러(YoY+44.7%)를 기록했고, 컨센서스를 1억 달러 상회했습니다. 비GAAP EPS 5.51달러를 기록했고, 컨센서스를 0.43달러 상회했습니다. GAAP EPS 4.88달러(YoY+102%)를 기록했습니다. 4분기 매출 증가는 판매량 48% 증가가 주도했지만, 실질가격은 4% 하락하면서 매출 증가세를 둔화시켰습니다. 매출총이익률은 82.2%로 전년 동기 대비 1.3%p 상승했습니다. 다이어트약인 마운자로(Mounjaro), 젭바운드(Zepbound)가 포함되는 신규 의약품 매출은 56.4억 달러로, 전년 동기 대비 126% 증가했습니다. 두 의약품 모두 판매량이 증가했지만, 마운자로는 실질가격이 하락한 것으로 나타났습니다. 이외 주요 의약품 중에서는 Trulicity를 제외한 모든 의약품이 두자릿수(%) 매출 성장을 보였습니다. 경영진은 25년 전체 매출 가이던스를 580억~610억 달러로 / EPS 가이던스를 22.50~24.00달러로 제시했습니다. 이는 중앙값 기준 컨센서스589.1억 달러 / 22.69달러를 상회했습니다.

 

2) Barron’s는 일라이 릴리의 예비실적 발표에서는 악재가 주목받았지만, 정규 실적발표에서는 호재가 주목받았다고 보도했습니다. 일라이 릴리는 지난 1월 중순에 24년 4분기 예비실적을 발표하면서, 컨센서스를 하회하는 실적을 예고했습니다. 이는 주가에 충격을 가했는데, 이번에 실제로 24년 4분기 실적이 발표되면서는 악재가 이미 해소된 상황에서 긍정적인 요소만이 주목받고 있습니다. 특히 일라이 릴리는 당뇨, 비만 치료제인 마운자로(Mounjaro)와 젭바운드(Zepbound) 등 incretin 의약품의 생산량이 빠르게 증가할 것이며, 상반기에는 판매 가능한 상품이 전년 동기 대비 60% 증가할 것이라고 언급했습니다.

 

3) 미국 식약국(FDA)은 지난 12월에 마운자로, 젭바운드 등 tirzepatide 의약품이 공급부족 상태가 아니라고 발표했기 때문에, tirzepatide 복제약을 생산하던 조제약국(compounding pharmacies) 기업들은 늦어도 3월 중순까지는 생산을 중단해야 합니다. 이는 일라이 릴리가 더 많은 상품을 공급할 수 있는 여건을 제공할 것으로 분석했습니다. 일라이 릴리 경영진은 GLP-1 의약품이 체중감량 효과 외에도 다양한 방면에서 연구가 진행되고 있고, 적응증이 확대되면서 장기적인 성장 자신감이 강화될 것이라고 언급했습니다.

 

4) 일라이릴리(LLY)는 차세대 비만치료제인 레타루타이드의 임상 3상 데이터를 25년에 조기 공개할 예정이라고 보도했습니다. 비만 및 무릎 관절염 환자를 대상으로 한 연구 결과를 제공할 예정이라고 전했습니다. 레타루타이드는 기존 치료법과 다르게 작용하며, 더 효과적인 것으로 보이는 동사의 핵심 약물 파이프라인이라고 설명했습니다. 해당 연구를 68주간 진행해왔고, 3상 임상시험이 26년 2월에 완료될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.