콘스텔레이션 에너지 (CEG) 3Q24 실적

회사소개

Constellation Energy Corporation은 미국에서 전기를 생산하고 판매하는 회사입니다. 중부 대서양, 중서부, 뉴욕, ERCOT, 기타 전력 지역 5개 구역으로 운영되고 있습니다. 천연 가스, 에너지 관련 제품 및 지속 가능한 솔루션을 판매하고 있습니다. 원자력, 풍력, 태양광, 천연가스, 수력 발전 자산으로 구성된 약 33,094메가와트의 발전 용량을 보유하고 있습니다. 배전 유틸리티, 지방 자치 단체, 협동조합, 상업, 산업, 정부 및 주거용 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 2021년에 설립되었으며 메릴랜드주 볼티모어에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

콘스텔레이션 에너지 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Electrical Utilities & IPPs

Sector : Utilities

 

배당 : 분기별 0.35 $

동종산업 : 주가수익비율 14.98, 주식순자산비율 2.41

 

콘스텔레이션 손익계산서

 

콘스텔레이션 대차대조표

 

Latest News & Valuation

콘스텔레이션 에너지 (CEG)는 24년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출 65.5억 달러(YoY+7.2%)를 기록했고, 컨센서스를 19.6억 달러 상회했습니다. EPS 2.74달러(YoY+28.6%)를 기록했고, 컨센서스를 0.06달러 상회했습니다. 경영진은 마이크로소프트(MSFT)와의 20년간 전력공급 계약을 강조했으며, 원자력 발전소 연료 공급을 위한 가동 중단 기간을 더 단축하면서 동종기업 대비 훨씬 짧은 가동 중단 기간을 갖는 것을 목표로 하고 있습니다. 24년 EPS 가이던스를 7.60~8.40달러에서 8.00~8.40달러로 하단을 상향 조정했습니다. 이는 중앙값 기준 컨센서스 8.05달러를 상회하고 있습니다.

 

마이크로소프트와의 전력 구매 계약(PPA)은 20년간 PPA 체결로 Three Mile Island Unit 1 (2019년 가동중단 원전)을 Crane Clean Energy Center로 재가동 계획입니다. 프로젝트 비용은 약 $1.6B의 자본 지출을 예상하고 있고, 예상 가동 시작일은 2028년입니다. IRA의 기술 중립 청정 전기 생산 세액공제(45Y)적용 가능성 있습니다. 

 

미즈호는 투자의견 중립 유지하고, 목표주가 264달러에서 235달러로 하향했습니다. 24년 3분기 실적 발표 이후로 콘스텔레이션의 위험 대비 보상 비율이 균형을 이뤘다고 언급했습니다. UBS는 콘스텔레이션의 주가 상승폭은 과도하다고 보고 있습니다. FERC 조치로 인해 일부 지연이 발생할 수도 있지만, 자산에 대한 수요는 여전히 강력하다고 설명했습니다.