팔로알토(PANW) 성장 펀더멘털 확인

회사소개

전 세계에 사이버 보안 솔루션을 제공하고 있습니다. 방화벽 어플라이언스 및 소프트웨어와 네트워크 보안 플랫폼을 가상 또는 물리적 어플라이언스로 글로벌 제어할 수 있는 보안 관리 솔루션인 Panorama를 제공하고 있습니다. 위협 방지, 멀웨어 및 지속적 위협, URL 필터링, 노트북 및 모바일 장치 보호, DNS 보안, 사물 인터넷 보안, SaaS 보안 API, SaaS 보안 인라인, 위협 인텔리전스, 데이터 손실 방지 등의 영역을 포괄하는 구독 서비스를 제공하고 있습니다. 클라우드 보안, 보안 액세스, 보안 운영, 위협 인텔리전스 및 보안 컨설팅, 아키텍처 설계 및 계획, 구현, 구성, 방화벽 마이그레이션 등의 전문 서비스, 인증, 온라인 및 강의실 교육 등의 교육 서비스, 지원 서비스 등을 제공하고 있습니다. 채널 파트너를 통해 제품과 서비스를 판매할 뿐만 아니라 교육, 에너지, 금융 서비스, 정부 기관, 의료, 인터넷 및 미디어, 제조, 공공 부문, 통신 등 다양한 산업 분야에서 활동하는 중대형 기업, 서비스 제공업체, 정부 기관에 직접 제품 및 서비스를 판매하고 있습니다. 2005년에 설립되었으며 캘리포니아주 산타클라라에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

팔로알토 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Software & IT Services

Sector : Technology

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 28.81,  주식순자산비율 12.65

 

팔로알토 손익계산서

 

팔로알토 대차대조표

 

Latest News & Valuation

팔로알토 네트웍스(PANW)는 FY25 1분기(8~10월) 영업실적을 발표했습니다. 매출 21억 달러(YoY+14%)를 기록했고, 컨센서스를 0.2억 달러 하회했습니다. EPS 1.56달러를 기록했고, 컨센서스를 0.08달러 상회했습니다. FY25 1분기 차세대 보안(NGS) 연간반복매출(ARR)은 전년동기 대비 40% 증가한 45억 달러를 기록했습니다. 잔여계약의무(RPO)는 126억 달러(YoY+20%)를 기록했습니다. 팔로알토는 FY25 2분기 가이던스로 ▲매출 22.2억~22.5억 달러(vs 컨센서스 22.3억 달러) ▲ NGS ARR 47.0억~47.5억 달러 ▲EPS 1.54~1.56달러(vs 컨센서스 1.55달러)를 제시했습니다. FY25 가이던스로는 ▲매출 91.0억~91.5억 달러(vs 컨센서스 91.3억 달러) ▲주당순이익 6.18~6.31달러(vs 컨센서스 6.28달러) ▲NGS ARR 55.7억 달러가 제시됐습니다. 회사 CEO는 FY 1분기 실적이 차별화된 플랫폼화 전략에 대한 확신을 강화해 주었다고 보고 있습니다. 플랫폼화가 보안 이슈를 해결하고 AI 개선을 가능하도록 시장 판도를 바꾸는 것이며, 이러한 시장 구현(상품 등 출시에 대해 의도한 가격을 달성하는 것, market realization) 기회가 확대되고 있다고 언급했습니다. 한편 팔로알토는 2:1 주식 분할 계획을 발표했으며, 주식 분할은 12월 16일에 실시됩니다.

 

바클레이즈는 팔로알토 네트웍스의 주요 성장지표들이 견고하게 나타나면서 투자전략을 지지한다고 언급했습니다. 팔로알토 실적발표에서는 잔여계약의무(RPO), 연간반복매출(ARR) 등의 주요 성장지표가 컨센서스를 상회한 것으로 나타났습니다. 잉여현금흐름 수익률에 있어서도 기존 가이던스가 유지되었습니다. 다만 수주액(billings)이 실망스럽게 나타났는데, 이는 팔로알토가 상품 판매에서 플랫폼 구독 모델로 전환하는 과정에서 발생하는 문제에 그친다고 분석했습니다. 투자의견 비중확대와 목표주가 425달러를 유지했습니다. 뱅크오브아메리카는 RPO, ARR, 제품 매출 성장세, 잉여현금흐름 창출능력 등 다방면에서 팔로알토의 성장 펀더멘털을 확인할 수 있었다고 언급했습니다. 투자의견을 중립으로 유지했지만, 목표주가를 400달러에서 430달러로 상향했습니다.