로우스(LOW) 인플레이션 환경에도 매출호조 기대

회사소개

미국에서 주택 개량 소매업체를 운영하고 있습니다. 건축, 유지보수, 수리, 리모델링 및 데코레이션을 위한 제품 라인을 제공하고 있습니다. 가전제품, 계절 및 야외 생활, 잔디 및 정원, 목재, 주방 및 욕실, 공구, 페인트, 목공, 하드웨어, 바닥재, 거친 배관, 건축 자재, 장식 및 전기와 같은 주택 개량 제품을 제공하고 있습니다. 다양한 제품 카테고리에서 독립 계약업체를 통한 설치 서비스와 연장 보호 플랜 및 수리 서비스도 제공하고 있습니다. 전문 고객, 주택 소유자 및 임차인을 대상으로 전국 브랜드 상품과 개인 브랜드 제품을 판매하고 있습니다. Lowes.com 웹사이트와 모바일 애플리케이션을 통해서도 제품을 판매하고 있습니다. 1921년에 설립되었으며 노스캐롤라이나주 무어스빌에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

로우스 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Specialty Retailers

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 분기별 1.15 $

동종산업 : 주가수익비율 26.24, 주식순자산비율 19.92

 

로우스 손익계산서

 

로우스 대차대조표

 

Latest News & Valuation

로우스(LOW)의 실적은 컨센서스를 상회했습니다. FY 3분기(24년 8~10월) EPS는 2.89달러로, 컨센서스 2.82달러를 상회했습니다. FY 3분기 매출은 201억 7천만 달러로, 컨센서스인 199억 5천만 달러를 상회했습니다. 다만 전년 동기의 204억 7천만 달러 대비해서는 감소한 수치입니다. 연간 매출 가이던스를 830억~835억 달러 사이로 예상했는데, 이는 컨센서스인 827억~832억 달러를 웃도는 수준이라고 언급했습니다. 이와 관련 CEO는 여전히 주택 개량 시장에서 압박을 받고 있고, 주택 소유자가 더 많이 주방이나 욕실을 개조할 때를 기다리고 있다고 덧붙였습니다.

 

트루이스트는 로스 컴퍼니스가 인플레이션 부담 등 부정적 요인을 안고 있지만, 주택 시장 익스포저를 취하는 중요한 종목이라고 판단했습니다. 로스 컴퍼니스 실적발표를 앞두고 전망치를 상향 조정했는데, 로스 컴퍼니스는 여기에 부합하는 실적을 발표했다고 언급했습니다. 단가가 높은 경기소비재 관련 판매는 저조한 모습이 이어지고 있었으며, 앞으로 예상되는 관세 정책이나 이에 따른 인플레이션 등의 영향에는 주의할 필요가 있다고 언급했습니다. 그러나 미국의 주택 관련 지출이 증가할 것으로 예상되고 있기 때문에, 로스 컴퍼니스는 투자자들이 포지션을 보유해야 할 중요한 종목 중 하나라고 강조했습니다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 307달러에서 310달러로 상향했습니다. 바클레이즈는 허리케인 피해 복구 지출 등을 통해 로스 컴퍼니스의 매출 추이는 양호했으나, 매출총이익률에는 하방압력이 발생했고 EBIT도 저조했다고 보고 있습니다. 로스 컴퍼니스에 투자하기 위해서는 매출 성장세가 변곡점을 지나고 있다는 신호가 필요하다고 보고 있습니다. FY25(26년 1월 결산)에 매출 호조를 통해 영업 레버리지 효과가 확대되고 EPS 회복세가 뚜렷하게 나타날 수 있는지가 로스 컴퍼니스 주가를 좌우할 것으로 전망했습니다. 투자의견을 시장비중으로 유지했지만, 목표주가는 229달러에서 245달러로 상향 조정했습니다.