핀터레스트(PINS) 실적 및 가이던스 모두 호조

회사소개

미국 및 전 세계에서 시각적 검색 및 발견 플랫폼으로 운영되고 있습니다. 이 플랫폼을 통해 사람들은 레시피, 집과 스타일 영감 등의 아이디어를 찾고, 아이디어를 검색, 저장, 쇼핑할 수 있습니다. 이전에 Cold Brew Labs Inc.로 알려졌으며 2012년 4월에 Pinterest, Inc.로 사명을 변경했습니다. 2008년에 설립되었으며 캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

핀터레스트 투자정보

①Market : USA NYSE
②Industry : Software & IT Services
③Sector : Technology
④배당 : 없음
⑤동종산업 : 주가수익비율 33.4, 주식순자산비율 13.35

 

Latest News & Valuation

1) 로스 MKM은 투자의견 중립 유지하고, 목표주가 32달러에서 39달러로 상향했습니다. 핀터레스트의 4분기 실적 및 1분기 가이던스 모두 예상치를 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록했다고 분석했습니다. 특히 북미 지역에서 200만 명의 신규 사용자를 추가했으며, 이는 수년 만에 가장 높은 증가율이라고 설명했습니다. 경영진은 광고 수익 증가, AI 기반 콘텐츠 추천, <퍼포먼스 +>의 성장 가능성에 대해 긍정적인 입장을 보였습니다.   

 

2) RBC 캐피털은 투자의견 아웃퍼폼 유지하고, 목표주가 48달러에서 50달러로 상향했습니다. 핀터레스트가 사용자 참여도를 높이고, 고품질 광고 콘텐츠 밀도를 증가시키며, 리드 생성 광고의 가치를 증대하는 전략을 본격적으로 추진하고 있다고 분석했습니다. 핀터레스트는 기존에 창출된 가치를 효과적으로 수익화하는 초기 단계에 있으며, 콘텐츠를 활용한 추가적인 사용자 참여 증가를 기대하고 있습니다.

 

3) 레이몬드 제임스는 투자의견 아웃퍼폼 유지하고, 목표주가 34달러에서 42달러로 상향했습니다. 핀터레스트가 매출, 일간활성사용자(DAU), EBITDA 모두에서 컨센서스를 상회하는 서프라이즈 실적을 기록했으며, 외환 역풍(2%p)에도 불구하고 가이던스를 상향 조정했습니다. 쇼핑 부문의 지속적인 성장 모멘텀이 유지되거나 가속화될 가능성이 있으며, 이는 향후 3~5년 동안 목표한 마진 범위(30~34%)의 하단을 예정보다 조기에 돌파할 수 있는 요인이라고 평가했습니다.   

 

4) 오펜하이머는 투자의견 아웃퍼폼 유지하고, 목표주가 40달러에서 50달러로 상향했습니다. 핀터레스트의 새로운 광고 제품과 AI가 사용자 참여도를 높이고 광고주들의 투자수익률(ROI)을 개선하는 데 기여하고 있다고 발언했습니다. 메타 플랫폼스(META)가 AI를 활용한 광고 최적화 부문에서 승자로 평가받고 있습니다. 하지만 핀터레스트도 유사한 전략을 채택하고 있으며, 스냅(SNAP)보다 더 연령대가 높고 구매력이 있는 사용자층을 확보하고 있다고 분석했습니다. 또한 소비재 광고 부문의 약세가 지속되고 있으나, 하반기에는 매출 가속화 가능성이 존재한다고 전했습니다.

 

5) 핀터레스트(PINS)는 2024년 4분기 영업실적을 발표했습니다. ▲매출 11.54억 달러(+18% YoY)로, 컨센서스를 0.14억 달러 상회했습니다. 비GAAP EPS 0.56달러(+)로, 컨센서스를 0.08달러 상회했습니다.

 

지역별 매출 ▲미국 및 캐나다 7.19억 달러(+16% YoY) ▲유럽 1.37억 달러(+20%) ▲이외 지역 0.42억 달러(+38%)   ▲4분기 비GAAP EBITDA 4억 7,090만 달러(vs 컨센서스 4억 4,480만 달러) ▲비GAAP EBITDA 이익률 41%(vs 컨센서스 39%)  

 

월간활성사용자수(MAU)는 ▲글로벌 5.53억 명(+11% YoY, vs 컨센서스 5.47억 명) ▲미국 및 캐나다 1.01억 명(+4%) ▲유럽 1.45억 명(+7%) ▲이외 지역 3.07억 명(+15%)이었습니다.   

 

사용자당평균매출(ARPU)은 ▲글로벌 2.12달러(vs 컨센서스 2.09달러) ▲미국 및 캐나다 ARPU 9.00달러(+12%) ▲유럽 1.38달러(+12%) ▲이외 지역 0.19달러(+24%)를 기록했습니다.   

 

2025년 1분기 가이던스 ▲매출 8.37억~8.52억 달러(중간점 8.445억 달러 vs 컨센서스 8.36억 달러) ▲조정 EBITDA 1.55억~170억 달러. 사람들이 핀터레스트를 더욱 많이 찾고있으며, 당사 플랫폼 참여도가 이토록 높은 적이 없었습니다. 콘텐츠 구매결정에 가까운 고객들에게 집중하는 전략이 사용자 및 광고업체 관련 실적을 견인하고 있습니다.

 

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