ASML (ASML)

회사소개

ASML Holding N.V.는 칩 제조업체를 위한 첨단 반도체 장비 시스템을 개발, 생산, 마케팅, 판매 및 서비스하는 회사입니다. 리소그래피, 계측 및 검사 시스템을 포함한 첨단 반도체 장비 시스템을 제공하고 있습니다. 또한 다양한 범위의 반도체 노드 및 기술을 제조하기 위해 침지 및 건식 리소그래피 솔루션으로 구성된 극자외선 리소그래피 시스템과 심자외선 리소그래피 시스템을 제공하고 있습니다. 또한 웨이퍼의 패턴 품질을 평가하는 YieldStar 광학 계측 시스템과 개별 칩 결함을 찾아 분석하는 HMI 전자빔 솔루션을 포함한 계측 및 검사 시스템도 제공하고 있습니다. 또한 컴퓨터 리소그래피 솔루션, 리소그래피 시스템 및 제어 소프트웨어 솔루션, 리소그래피 시스템 리퍼비시 및 업그레이드, 고객 지원 및 관련 서비스도 제공하고 있습니다. 일본, 한국, 싱가포르, 대만, 중국, 기타 아시아, 네덜란드, 기타 유럽, 중동, 아프리카 및 미국에서 운영되고 있습니다. 이전에 ASM Lithography Holding N.V.로 알려졌으며 2001년에 ASML Holding N.V.로 사명을 변경했습니다. 1984년에 설립되었으며 네덜란드 벨드호벤에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

ASML 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Semiconductors & Semiconductor Equipment

Sector : Technology

 

배당 : 분기 1.3~1.6 $ (분기별 배당에 가까운 배당)

동종산업 : 주가수익비율 101.7, 주식순자산비율 25.02

 

ASML 손익계산서

 

ASML 대차대조표

 

Latest News & Valuation

모간스탠리는 ASML에 대한 높은 실적 기대치가 하향 조정되어야 할 필요가 있다고 평가했습니다.  ASML의 주가는 연초 대비 9% 이상 상승했지만, 가이던스가 컨센서스에 미치지 못하면서 3분기 들어서는 19% 하락했습니다. 네덜란드 정부가미국 정부의 대중국 반도체 제재에 합류하여 수출 제한을 확대할 수 있다는 전망도 이러한 하방압력으로 나타나고 있습니다. ASML에 대한 투자자들의 높은 기대치는 점차 하향 조정될 것이다”고 전망했습니다. 특히 인텔(INTC) 파운드리 분사 결정이 투자지출 축소로 연결될 것이라는 전망, 25년 DRAM 사이클 둔화 예상, 26년에는 중국 반도체 기업들의 과도한 투자지출이 조정될 것이라는 전망 등이 그 배경이 되고 있습니다. 투자의견을 비중확대에서 시장비중으로, 목표주가를 925유로에서 800유로로 하향 조정했습니다. 다만 여전히 25년에 ASML의 순이익이 유의미하게 증가할 수 있다고 보고 있습니다. 수주 모멘텀이 개선되고, 설비 가동률 상승이 확인되어야 할 것으로 보고 있습니다.

 

뱅크오브아메리카는 ASML의 매출 전망치를 하향했으나, 현재 주가는 매력적이라고 분석했습니다. 미국 정부의 대중국 반도체 기술 수출 제재를 바탕으로, 네덜란드 당국이 ASML 장비의 중국 수출 규정을 조정한다고 밝혔습니다. ASML은 이번조정이 24년 및 장기 실적에 영향을 주지는 않을 것이라고 발언했습니다. ASML의 매출 성장세가 기대에 미치지 못할 것이라고 보고, ASML의 25년 매출 전망치를 11%, 26년 전망치를 8% 하향한다고 밝혔습니다. 그러나 이러한 매출 전망치 하향에도 불구하고 ASML의 밸류에이션은 매우 매력적입니다. 현재 ASML의 주가 배수는 지난 5년간 중앙값을 하회하고 있다고 분석했습니다. ASML은 유럽 증시 투자자들에게 top pick이 되며, 최근의 주가 하락은 매수기회가 된다고 판단했습니다.