마이크론 (MU)

회사소개

전 세계에 메모리 및 스토리지 제품을 설계, 개발, 제조 및 판매하는 회사입니다. 회사는 컴퓨팅 및 네트워킹 사업부, 모바일 사업부, 임베디드 사업부, 스토리지 사업부 네 가지 부문으로 운영되고 있습니다. 고속 데이터 검색을 제공하는 지연 시간이 짧은 동적 랜덤 액세스 메모리 반도체 장치, 비휘발성 및 재기록 가능 반도체 저장 장치, 빠른 읽기 속도를 제공하는 비휘발성 재기록 가능 반도체 메모리 장치로 구성된 메모리 및 스토리지 기술을 마이크론 및 크루셜 브랜드와 개인 상표를 통해 제공하고 있습니다. 회사는 클라우드 서버, 엔터프라이즈, 클라이언트, 그래픽, 네트워킹, 산업 및 자동차 시장과 스마트폰 및 기타 모바일 장치 시장을 위한 메모리 제품, 엔터프라이즈 및 클라우드, 클라이언트 및 소비자 스토리지 시장을 위한 SSD 및 컴포넌트 레벨 솔루션, 부품 및 웨이퍼의 개별 스토리지 제품, 자동차, 산업 및 소비자 시장을 위한 메모리 및 스토리지 제품을 제공하고 있습니다. 1978년에 설립되었으며 아이다호주 보이시에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보 

마이크론 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Semiconductors & Semiconductor Equipment

Sector : Technology

 

배당 : 분기별 0.115 $

동종산업 : 주가수익비율 64.59,  주식순자산비율 26.33

 

마이크론 손익계산서

 

마이크론 대차대조표

 

Latest News & Valuation

마이크론의 FY24 4분기(6~8월) 실적은 컨센서스를 상회했으며, 특히 FY25 1분기 매출 가이던스를 85억~89억 달러로, EPS 가이던스를 1.66~1.82달러로 제시하면서 기존의 컨센서스 83.2억 달러, 1.52달러보다 강력한 성장 전망을 제시하였습니다. 뱅크오브아메리카는 강력한 인공지능 관련 수요가 마이크론, 나아가 반도체 산업의 성장 전망을 낙관하는 배경이 된다고 평가했습니다. 매크로 악재에도 불구하고 마이크론은 인공지능 기술이 고대역폭 메모리(HBM) 수요를 발생시킴에 따라 강력한 실적 성장세를 누리고 있습니다. 데이터센터에서의 수요를 바탕으로 한 마이크론 실적 성장세는 동사뿐만 아니라 엔비디아(NVDA), 브로드컴(AVGO), 마블 테크놀로지(MRVL), AMD(AMD) 등에도 호재가 된다고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 110달러에서 125달러로 상향 조정했습니다. 그러나 모간스탠리는 마이크론의 강력한 성장 전망에도 불구하고, 메모리 공급과잉에 대한 경계가 필요하다고 판단했습니다. 여전히 메모리 시장의 공급과잉 상황을 경계하고 있습니다. 공급과잉으로 인한 메모리 가격 하락은 아직 드러나지 않고 있으나, 마이크론의 주가가 빠르게 상승하면서 이에 따른 리스크가 커지고 있다고 지적했습니다. 투자의견 시장비중과 목표주가 114달러를 제시했습니다.

 

JP모건은 마이크론의 개선된 매출, 마진, EPS 성장률이 발표됐음에도 불구하고 시장은 계속 동사 주가를 할인하고 있다고 언급했습니다. 그렇기 때문에 마이크론의 주가가 올해가 지나고 25년까지도 아웃퍼폼할 것이라고 분석했습니다. 한편 마이크론은 상당한 고대역폭메모리(HBM) 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 그리고 HBM 섹터가 상승 사이클의 초기 단계에 있다고 주장했습니다. 마이크론에 대한 투자의견 비중확대 및 목표주가 180달러를 제시했습니다.

 

스티펄은 메모리 가격 상승이 나타나지 못할 것이며, 따라서 마이크론의 주가 상승를 견인할 수 있는 요소도 나타나기 어려울 것이라고 정리했습니다. 메모리 가격이 저점에 도달한 것이 약 1년 전이며, 지난 수개월간 메모리 평균판매단가(ASP) 상승세는 가속되지 못하고 있습니다. 이는 메모리 시장이 공급과잉을 겪을 수 있다는 우려의 근거가 불충분함을 보여준다고 언급했습니다. 특히 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 견고하기 때문에, 메모리 가격이 지지될 수 있다고 전망했습니다. 다만 소비자용 전자기기들의 판매 추이, 특히 판매되는 제품들의 가격 비중을 살펴보면, 메모리 가격 상승을 견인하지는 못할 것으로 보이며, 따라서 향후 수 분기에 걸쳐 메모리 시장은 뚜렷한 변동을 보여주지 않을 것이라고 정리했습니다.  메모리 가격이 상승하지 못할 것이라는 이러한 전망은, 그간의 마이크론 밸류에이션 하방압력에서 이미 확인되고 있다고 평가했습니다. 매수 의견을 유지했지만, 목표주가는 165달러에서 135달러로 하향 조정했습니다.