노드스트롬(JWN) 주가 상승여력 제한

회사소개

패션 소매업체로서 여성, 남성, 청소년, 어린이를 위한 의류, 신발, 뷰티, 액세서리, 가정용품을 제공하고 있습니다. 다양한 브랜드 및 자체 브랜드 상품을 Nordstrom 브랜드 스토어와 Nordstrom.com, Nordstrom.ca, Nordstrom 매장, Nordstrom Rack 매장, Nordstrom Locals, ASOS, Nordstromrack.com, Last Chance라는 이름의 클리어런스 스토어 등 다양한 채널을 통해 제공하고 있습니다. 1901년에 설립되었으며 워싱턴주 시애틀에 본사를 두고 있습니다.

 

 

투자 & 재무정보

노드스트롬 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Diversified Retail

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 분기별 0.19 $ 

동종산업 : 주가수익비율 40.75, 주식순자산비율 9.27

 

노드스트롬 손익계산서

 

노드스트롬 대차대조표

 

Latest News & Valuation

아거스 리서치는 노드스트롬(JWN)에 대한 투자의견을 매수에서 매도로 하향 조정했습니다. 주가의 추가 상승 여력은 제한적이라고 언급했습니다. 이커머스와 할인점이 등장한 2000년대 초반부터 꾸준히 변화하는 소비자 트렌드를 따라잡기 위해 고군분투해 왔습니다. 이후 많은 백화점이 문을 닫았다고 설명했습니다. 한편 살아남은 백화점은 매장 수를 줄이거나 장기적인 해결책을 모색하기 위해 비상장기업으로 전환해야 했다고 덧붙였습니다.

 

 CNBC는 노드스트롬(JWN)이 비상장 기업으로 전환할 것임을 발표했다고 보도했습니다. 동사가 창업자 가문과 멕시코의 백화점 업체인 엘 푸에르토 데 리베르풀로부터의 총 62.5억 달러 규모 인수안에 합의한 후 전해진 것이라고 설명했습니다. 상기 인수거래로 노드스트롬 가문은 동사 지분 50.1%를, 엘 푸에르토 데 리버풀은 49.9%를갖게되며, 보통주 주주들은 주당 24.25달러를 현금으로 받게 된다고 덧붙였습니다. 노드스트롬 비상장 전환 시도는 처음이 아닙니다. 2018년 9월에도 노드스트롬 가문은 주당 23달러의 인수안을 제시한 바 있고, 당시 동사 기업가치는 약 37.6억 달러였다고 설명했습니다. 한편 FY24 3분기(8~10월) 호실적을 거뒀으나, 연말 쇼핑 성수기 매출 성장 둔화를 언급하며 FY24 매출 증가율 가이던스 0~+1%(YoY)를 제시했습니다. 또한, 럭셔리 의류 업체들은 주가 하방압력을 받고 있는데다, 월마트, 타겟 등은 소비자들이 원하는 상품을 구매하는데 있어 까다로운 상태이고 가격에 보다 관심을 쏟고 있음을 발표했다고 분석했습니다.   

 

JPMorgan은 노드스트롬에 대한 투자의견을 비중 축소로 유지했으나, 목표주가를 20달러에서 21달러로 상향조정했습니다. 가격 및 프로모션이 동사에 유리할 뿐만 아니라, 높은 개인 저축률, 낮은 대출 서비스 이용 비중, 그리고 상당한 가계 부 창출을 비롯한 동사의 핵심 고객 기반 여건도 긍정적이다고 설명했습니다. 그럼에도 노드스트롬의 절대적 및 상대적 기준으로 본 동사 실적이 여전히 실망스러운데다, FY23 매출 및 EBIT 이익률이 FY19년 수준을 하회하고 있다고 평가했습니다. Telsey Advisory Group은 노드스트롬에 대한 투자의견 마켓 퍼폼을 유지했으나, 목표주가를 24달러에서 26달러로 상향조정했습니다. FY24 3분기 동사 실적이 컨센서스를 상회했으며, 이는 더욱 강력해진 매출, 매출 총이익률, 영업 비용 레버리지에 힘입은 것이다고 보았습니다. 이어 노드스트롬 전 부문 성장세가 긍정적이었고, 노드스트롬 랙 부문 매출 성장 모멘텀도 지속됐다고 덧붙였습니다. 이러한 성장세에도 불구하고, 동사 경영진은 10월 말~11월 매출 부진을 강조했습니다. 이에 노드스트롬은 FY24 매출 증가율 가이던스를 전년 대비 100bp 확대하면서도, EBIT 이익률 및 EPS 가이던스를 유지했습니다. 또한 동사는 동절기 품목으로 이동이 더디게 되어 재고가 증가했다고 언급했습니다.