테슬라(TSLA) 매출과 이익 모두 컨센서스 하회

회사소개

전 세계에서 전기 자동차, 에너지 발전 및 저장 시스템을 설계, 개발, 제조, 임대 및 판매하는 회사입니다. 자동차 부문과 에너지 발전 및 저장 부문의 두 가지 부문으로 운영되고 있습니다. 자동차 부문에서는 전기 자동차를 판매하고 자동차 규제 크레딧, 무보증 애프터서비스 차량, 중고차, 정비소 및 부품, 슈퍼차징, 소매 상품, 차량 보험 서비스를 제공하고 있습니다. 이 부문은 또한 직접 및 중고 차량 판매, Tesla 슈퍼차저 네트워크, 앱 내 업그레이드를 통한 세단 및 스포츠 유틸리티 차량, 구매 금융 및 리스 서비스, 회사 소유 서비스 지점 및 Tesla 모바일 서비스 기술자를 통한 전기차 서비스, 차량 제한 보증 및 연장 서비스 플랜을 제공하고 있습니다. 에너지 생성 및 저장 부문은 태양광 에너지 생성 및 에너지 저장 제품의 설계, 제조, 설치, 판매 및 임대와 관련 서비스를 웹사이트, 매장 및 갤러리와 채널 파트너 네트워크를 통해 주거, 상업 및 산업 고객과 유틸리티에 제공하고, 보증을 포함하여 에너지 제품 고객에게 서비스 및 수리를 제공하며 태양광 고객에게 다양한 파이낸싱 옵션을 제공하고 있습니다. 이전에 Tesla Motors, Inc.로 알려졌으며, 2017년 2월에 Tesla, Inc.로 사명을 변경했습니다. 2003년에 설립되었으며 텍사스주 오스틴에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

테슬라 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Automobiles & Auto Parts

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 없음

동종산업 : 주가수익비율 43.42, 주식순자산비율 7.93

 

Latest News & Valuation

1) 실적

①매출 : 257.1억 달러 (QoQ +2.1%, YoY +2.1%)로 컨센서스 272억 달러 대비 -5.5% 하회

②영업이익 : 15.28억 달러 (QoQ -41.7%, YoY -23.3%)로 컨센서스 27억 달러 대비 -42% 하회

③조정 EPS : 0.73 달러로 컨센서스 0.75 달러 대비 -2.7% 하회

④기타 : 비트코인 평가차익 5.89억 달러 (2024년 말 장부가 10.7억 달러)를 영업외 항목으로 인식해 부진한 수익성을 상쇄

 

2) 자동차 사업부 

①매출 198억 달러 (QoQ -1.1%, YoY -8.2%), 매출총이익률 16.6% (QoQ -3.5%, YoY -2.2%)

②Credit 매출은 6.92억 달러 (QoQ -6.4%, YoY +59.8%)로 자동차 매출의 3.5%

③대당 원가는 33.3천 달러 (QoQ -3.6%, YoY -7.8%)로 낮아졌으나, 평균 판매단가도 하락하여, 판매단가와 원가 차이는 5.2천 달러로 2018년 이후 최저치

④원가 상승에서 데이터 센터 확충에 따른 감가상각비 증가 (YoY +0.9%)도 주요 원인

 

3) 에너지 사업부

①매출 30억 달러 (QoQ +28.8%, YoY +112.9%)

②매출총이익률 25.2% (QoQ -5.3%, YoY -3.4%)

③상하이 ESS공장(20GWh) 가동으로 2025년에는 매출 50% 이상 성장 전망

 

4) 서비스 사업부

①매출 28억 달러 (QoQ +2.1%, YoY +31.5%), 매출총익률 4.2% (QoQ -4.6%, YoY +1.5%)

 

5) 코멘트

①자동차 판매 성장세 전환 : 신차 출시 효과. 3Q24 실적 발표 시 20~30% 성장을 제시했으나, 블룸버그 컨센서스는 YoY +15%로 208만 대

②FSD : 4분기에 텍사스에 5만 개의 H100 트레이닝 클러스터인 Cortex 설치. 이를 통해 FSD를 무감독 버전으로 업그레이드시킬 것. 6월 텍사스와 캘리포니아, 연말에 미국 추가 지역에 릴리스 예상. 2025년 유럽과 중국에 감독 버전 FSD를 출시할 예정이며, 2026년에는 무감독 버전 FSD 출시 목표. 

③FSD 라이센싱 : 주요 완성차 업체와 논의 중이나, 무감독 FSD 버전 출시가 우선

④로보택시 : 언박싱 제조 방식을 통해 2026년부터 대량 생산 시작

⑤옵티머스 : 1천 대~1만 대의 옵티머스를 테슬라 공장에 배치. 2026년에는 10만 대 단위로 생산 확대 목표. 연간 1백만 대 생산 시 생산 단가는 2만 달러 이하로 떨어질 것.