콜스 (KSS)

회사소개

콜스 코퍼레이션은 미국에서 옴니채널 소매업체로 운영되고 있습니다. 매장 및 웹사이트를 통해 브랜드 의류, 신발, 액세서리, 미용 및 가정용품을 제공하고 있습니다. 회사는 주로 크로프트 앤 배로우, 점핑 빈스, SO, 소노마 굿즈 포 라이프, 소노마 굿즈 포 라이프, 그리고 푸드 네트워크, LC 로렌 콘래드, 나인 웨스트, 심플리 베라베라 왕 등의 브랜드로 제품을 제공하고 있습니다. 콜스 코퍼레이션은 1988년에 설립되었으며 위스콘신주 메노모니폴스에 본사를 두고 있습니다.

투자 & 재무정보

콜스 투자정보

Market : USA NYSE

Industry : Diversified Retail

Sector : Consumer Cyclicals

 

배당 : 분기별 0.5 $

동종산업 : 주가수익비율 47.73,  주식순자산비율 8.79

 

콜스 손익계산서

 

콜스 대차대조표

 

Latest News & Valuation

콜스는 FY24 2분기(5~7월) 실적을 발표했습니다. 매출 35.3억 달러(YoY-4.1%)를 기록했고, 컨센서스를 1.2억 달러 하회했습니다. EPS 0.59달러(YoY+13.4%)를 기록했고, 컨센서스를 0.15달러 상회했습니다. 동일매장매출은 전년 동기 대비 5.1% 감소했고, 컨센서스 -1.8%보다 큰 감소폭을 보였습니다.  FY24 2분기 말 시점에서의 재고는 32억 달러로 나타났으며, 이는 전년 동기 대비 9% 감소한 수치를 보이고 있습니다. 매출총이익률은 39.6%로 0.6%p 상승했습니다. FY24 전체 매출 증가율 가이던스를 -6~-4%로 제시하면서, EPS 가이던스를 1.25~1.85달러에서 1.75~2.25달러로 상향 조정했습니다. 하지만 동일매장매출 증가율 가이던스는 -3~-1%에서 -5~-3%로 하향 조정했습니다.

 

UBS는 투자의견 매도와 목표주가 13.50달러 유지했습니다.  시장 참가자들은 콜스의 시장점유율 축소로 인한 영향을 간과하고 있다고 평가했습니다. 당분간 소비 환경은 부진할 것이며, 이는 FY24 내로 동사가 매출증가를 달성하는 데 어려움이 있을 것임을 의미한다고 보고 있습니다. 따라서 단기 내로 콜스 주가는 EPS 부진으로 인한 하방 압력을 받을 것으로 전망하고 있습니다. 베어달은 투자의견 아웃퍼폼 유지하고, 목표주가 27달러에서 25달러로 하향했습니다. 콜스의 FY 2분기 EPS는 컨센서스를 상회했고, 이는 재고 조정 및 비용 절감 덕분이었습니다.

 

에버코어 ISI는 투자의견 인라인 유지하고, 목표주가 22달러에서 20달러로 하향했습니다. 콜스의 FY 2분기 EPS가 컨센서스를 상회한 것은 비용 절감 전략 덕분이었다고 평가했습니다. 다만 경영진이 올해 들어 FY24 순매출 가이던스를 5% 하향조정한 반면, 영업이익률 가이던스를 20bp 하향했는데 이는 비현실적이라고 지적했습니다.  향후 동사 EPS 창출 여력은 매출을 회복시킬 수 있는지 여부에 따라 결정될 것으로 보고 있습니다.  JP모간은 투자의견 중립에서 비중축소로 하향했고, 목표주가 19달러 유지했습니다. 액세서리 부문 외로 콜스 부문별 매출은 9개 분기 연속 QoQ 감소했습니다. 경쟁사 대비 매장 수가 많은 점으로 인해 재무제표가 더욱 레버리지화 된 점도 우려 요인으로 보고 있습니다.