마이크로소프트 & 애플, 기관투자자 보유율 가장 낮아

 

마이크로소프트(MSFT) 투자정보

마이크로소프트 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Software & IT Services

Sector : Technology

 

배당 : 분기별 0.83 $

동종산업 : 주가수익비율 28.81,  주식순자산비율 12.65

 

애플(AAPL) 투자정보

애플 투자정보

Market : USA NASDAQ

Industry : Computers, Phones & Household Electronics

Sector : Technology

 

배당 : 분기별 0.25 $

동종산업 : 주가수익비율 33.91,  주식순자산비율 48.96

 

Latest News & Valuation

모건스탠리에 따르면 마이크로소프트(MSFT)와 애플(AAPL)이 기관투자자들 사이에서 보유율이 가장 낮은 대형주로 나타났고, 이는 반등이 임박했음을 시사한다고 언급했습니다. 모건스탠리는 담당하는 15개의 빅테크 기업들이 제출한 새로운 규제 신고서를 검토한 후, 액티브하게 투자하는 상위 100개 기관 포트폴리오를 조사하여 편입된 각 기업들의 평균 비중을 산출했다고 밝혔습니다. 이어 액티브한 기관투자자들의 종목 보유 비중이 S&P 500 내 비중보다 훨씬 낮을 때 주식이 기술적 반등을 경험하는 경향이 있고, 반대의 경우도 있다고 덧붙였습니다. 이와 관련해 올해 3분기 말 기준 마이크로소프트의 S&P 500 내 비중과 기관들의 보유 비중 간 차이가 2.08%를 기록하면서 기관투자자들 사이에서 동사가 보유율이 가장 낮은 종목이 되었다고 설명했습니다. 또한 애플이 마이크로소프트에 이어 두 번째로 보유율이 낮은 대형 기술주로 선정됐습니다. YTD 기준 마이크로소프트와 애플은 각각 10%, 18%상승하며 S&P 500보다 낮은 성과를 기록했습니다. 반면 기관투자자들 사이에서 보유율이 가장 높은 기술주는 소프트웨어 기업인 인튜이트(INTU)이며, 곧 기술적 하락이 찾아올 수도 있다고 경고했습니다.

 

RBC캐피탈은 마이크로소프트(MSFT)의 FY25 1분기(’24년 7~9월) 영업실적과 FY 2분기 가이던스는 많은 투자자들을 실망시켰습니다. 투자자들과 대화를 나눠본 결과, 많은 이들이 FY 2분기 실적이 발표될 때까지 관망 혹은 비중축소 전략을 취할 계획인 것으로 확인됐습니다. 마이크로소프트의 연례 개발자 회의가 예정돼 있지만 주가 상승 촉매제가 될 가능성은 낮다고 지적했습니다. 다만 애저(Azure)의 FY 3분기 및 4분기 성장률이 각각 직전 분기 대비 가속될 것으로 전망하고 있습니다. 이는 애저(Azure)의 FY 하반기 성장률이 34~35%를 기록할 것임을 의미한다고 제기했습니다. 이어 FY 하반기에 애저(Azure) 부문의 성장세가 가속되면서, FY26 전망 또한 개선될 것으로 보고 있습니다.

 

에버코어ISI가 신년을 앞두고 25년 최선호 기술주를 공개했습니다. 올해 들어 IT 섹터는 32% 상승하며 S&P 500 지수에서 가장 높은 성과를 보이는 섹터 중 하나가 됐습니다. 특히 대형 기술주들은 22년 말 ChatGPT 등장 이후 증시 상승을 주도해왔습니다. 그러나 최근에는 성장 지속 우려가 제기되며 동 섹터가 압력을 받고 있다고 전했습니다. 에버코어는 AI가 애플(AAPL)의 장기 성장을 견인할 수 있을 것입니다. 지난 9월에 출시된 신규 아이폰의 판매가 대규모 업그레이드 사이클을 촉발하지는 못했지만, 더 많은 AI 기능이 추가되면 아이폰의 성장세가 개선될 것으로 전망했습니다. 이어 아이폰 16 사이클에서 강한 성장을 기대했던 이들에게는 실망스러울 수 있지만, 애플의 AI 전략이 단순히 더 많은 아이폰을 판매하는 것을 넘어선다는 점을 주목해야 한다고 밝혔습니다. 또한 애플은 15억 명 이상의 사용자 기반을 바탕으로 다양한 역할을 계속 이어갈 것입니다. 그리고 제3자 AI 서비스를 수익화할 수 있는 선택권도 가지고 있습니다. 이에 경쟁사들이 겪고 있는 대규모 설비투자 증가 없이도 애플은 AI의 수혜를 누릴 수 있을 것이라고 분석했습니다. 한편 AI 기능 확대의 이점 외에도 애플의 서비스와 웨어러블 부문도 내년에 성장할 수 있을 것이라고 예상하고 있습니다.